Saltar al contenido

Una simple guía de ESOP

Un ESOP es un plan calificado de contribuciones definidas que es un plan de bonificación de acciones o una combinación de bonificación de acciones y plan de compra de dinero que invierte principalmente en los valores de su empleador. Por lo general, se trata de acciones ordinarias emitidas por su empleador que se comercializan en un mercado de valores establecido. Sin embargo, muchos valores de acciones ESOP de propiedad privada son determinados por un experto de valoración externo.Un ESOP puede utilizar los aportes del empleador para comprar acciones ordinarias de los accionistas controladores si el precio refleja el valor de las acciones en el mercado abierto.

Uno de los aspectos clave de un ESOP es su capacidad de pedir prestado para adquirir valores del empleador -el llamado préstamo exento- y su capacidad de utilizar los activos del plan para reembolsar un préstamo exento. Como participante, tendrá derecho a decidir cómo desea dirigir los valores que se han asignado a su cuenta.

Una simple guía de ESOP
Una simple guía de ESOP

Otra característica importante de estos planes es su derecho, cada año, de dirigir la inversión de al menos el 25 por ciento del saldo de su cuenta una vez que haya cumplido los 55 años de edad con al menos 10 años de participación en el plan. Esta elección de “diversificación de inversiones” permite a los empleados mayores seleccionar inversiones adecuadas para su jubilación anticipada. Si el ESOP es parte de un plan más grande, como un plan de participación en las ganancias, que permite las contribuciones de los empleados, usted puede vender las acciones del empleador y asignarlas a otras inversiones del plan una vez que haya completado tres años de servicio como participante.

Si su empleo termina, existe una norma de distribución del ESOP que tiene por objeto acelerar la fecha en que pueden comenzar las prestaciones. Los pagos de beneficios ESOP deben comenzar a más tardar un año después del final del año del plan cuando se separa del servicio por jubilación o discapacidad o un año después del final del año del plan que es el quinto año del plan después de la separación del servicio por alguna otra causa. Dado que estas normas tienen por objeto acelerar la fecha de inicio de los beneficios, si los beneficios comenzaran antes en virtud de las normas de distribución aplicables a todos los planes calificados, ello anularía las normas del ESOP.

Para 2019, el límite de las contribuciones a los planes de contribución definida, incluidas las contribuciones al ESOP en su nombre, se limitan a la menor de las siguientes cantidades: 56.000 dólares o el 100 por ciento de la compensación. Sin embargo, ciertas confiscaciones y pagos de intereses de préstamos al ESOP no se tendrán en cuenta en el cálculo de estos límites, lo que puede tener el efecto de aumentar las cantidades que van a su cuenta.

Una vez que tenga derecho a una distribución del ESOP, tendrá derecho a recibir sus beneficios en forma de valores de su empleador, con ciertas excepciones. El derecho a recibir los valores del empleador no se extenderá a la parte de su cuenta que usted elija para reinvertir según las normas de diversificación que he mencionado anteriormente. Tomar una distribución de suma global de su cuenta ESOP en forma de acciones del empleador (y de todas las cantidades que se mantienen en el plan) puede permitirle diferir aún más la tributación del valor de esas acciones en la medida de la “apreciación neta no realizada” o “NUA” en las acciones del empleador. Ese NUA, ajustado por los cambios posteriores en el valor de la acción subyacente, se le gravará con tasas de ganancia de capital a largo plazo en su venta final de las acciones.

El beneficio fiscal más importante que recibe si transfiere acciones de su empresa a un ESOP es que la parte del ESOP de los ingresos de la empresa no está sujeta a impuestos. Dado que la corporación S no está sujeta a impuestos, la parte de los ingresos asignados al ESOP escapa a los impuestos por completo.

El siguiente ejemplo ilustra los beneficios fiscales de la transferencia de acciones a un ESOP.

Supongamos que el ESOP posee el 30 por ciento de las acciones de la corporación S, que tiene unos ingresos imponibles de 100.000 dólares. La corporación S no está sujeta a impuestos. En su lugar, sus ingresos se transfieren a los accionistas. Por lo tanto, mientras que los accionistas distintos de la ESOP están sujetos a impuestos sobre los 70.000 dólares de los ingresos de la corporación S asignados a ellos, la asignación de 30.000 dólares de la ESOP sigue siendo libre de impuestos.

Las sociedades anónimas normalmente hacen distribuciones a los accionistas en una cantidad suficiente para pagar los impuestos federales y estatales sobre la parte de los ingresos de los accionistas de la sociedad. Si suponemos que la corporación S distribuye el 35 por ciento de sus ingresos gravables a sus accionistas, la ESOP recibirá un dividendo de 10.500 dólares, que puede utilizar para comprar acciones adicionales de la corporación S.

Sin embargo, las “personas descalificadas”, generalmente personas que son accionistas del 10% o más de la sociedad o miembros de familias que son accionistas del 20% o más de la sociedad, no pueden acumular ningún beneficio bajo el plan en un año en el que las personas descalificadas posean el 50% o más de las acciones de la sociedad. Las personas descalificadas se determinan teniendo en cuenta diversas normas de atribución. Esta limitación puede impedir que algunos de los empleados accionistas se conviertan en beneficiarios del plan ESOP.

Otra de las ventajas fiscales del plan de pensiones es que un accionista que vende acciones a uno puede optar por diferir el reconocimiento de las ganancias de la venta reinvirtiendo el producto en otros valores. Sin embargo, el aplazamiento no está disponible cuando la sociedad es una sociedad S. En su caso, algunos de los accionistas pueden no querer elegir este aplazamiento, ya que un accionista que elige el aplazamiento no puede ser asignado a ninguna de las acciones en poder de la ESOP. Sin embargo, si alguno de sus accionistas-empleados planea retirarse y tiene la intención de aplazar la ganancia de sus ventas de acciones a la ESOP, es necesario que la venta de acciones a la ESOP tenga lugar antes de que se haga la elección de la corporación S.

Artículos relacionados

¿Deberían los clientes elegir un NSO o un ISO?

¿Pueden los clientes obtener alivio en las acciones sin valor?