Saltar al contenido

SOX ha restaurado la confianza de los inversores

La aprobación de la Ley Sarbanes-Oxley (SOX) hace diez años transformó drásticamente los informes financieros de los Estados Unidos al mejorar la calidad de las auditorías y fortalecer la gobernanza empresarial. Ernst & Young LLP publicó un informe el 11 de julio de 2012 – La Ley Sarbanes-Oxley en 10 – que considera la legislación, discute lo que fue diseñado para hacer, y analiza su impacto.

La SOX puso fin a más de 100 años de autorregulación y estableció la supervisión independiente de las auditorías de las empresas públicas por parte de la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas (PCAOB). Con el fin de aumentar la fiabilidad de los informes financieros y mejorar la calidad de las auditorías, la SOX desplazó la responsabilidad de la relación con los auditores externos de la gestión empresarial a los comités de auditoría independientes, que son responsables ante los accionistas.

SOX ha restaurado la confianza de los inversores
SOX ha restaurado la confianza de los inversores

«En este aniversario, es importante reconocer uno de los mayores éxitos de la ley Sarbanes-Oxley: la alineación de los intereses de los accionistas, con los comités de auditoría independientes, las autoridades de supervisión de la auditoría y los auditores», dijo Steve Howe, el socio gerente para América de la organización global Ernst & Young. «El aumento de la transparencia es fundamental para mejorar la calidad de las auditorías, mantener la confianza de los inversores y garantizar la fortaleza y la competitividad de los mercados de capital de los Estados Unidos».

Si bien se han criticado algunas partes de la legislación, como el artículo 404, muchas de estas preocupaciones se han abordado mediante una serie de medidas reglamentarias y legislativas. En conjunto, el informe de Ernst & Young indica que la SOX ha proporcionado un beneficio sustancial a los inversores y a los mercados de capital de los Estados Unidos:

  • La calidad de las auditorías ha mejorado gracias a una mayor alineación de los auditores independientes, los comités de auditoría independientes, las autoridades de supervisión de las auditorías independientes y los accionistas de las empresas públicas. En una encuesta sobre comités de auditoría realizada en 2008 e informada por el Centro de Calidad de la Auditoría, el 90 por ciento de los miembros de los comités de auditoría encuestados dijeron que «trabajan más estrechamente con el auditor independiente» después de la auditoría.
  • La calidad de la auditoría ha mejorado gracias a las inspecciones del PCAOB y al establecimiento de normas. Al 31 de diciembre de 2011, más de 2.000 firmas de auditoría de más de 80 países estaban registradas en el PCAOB. En 2011, la organización llevó a cabo inspecciones de 213 firmas de auditoría registradas e inició un programa de inspección provisional para corredores-agentes.
  • Más comités de auditoría tienen expertos financieros. En 2003, sólo un pequeño número de miembros de comités de auditoría eran expertos financieros. Hoy en día, casi la mitad de todos los miembros de los comités de auditoría se identifican a través de la divulgación de declaraciones de poder como que cumplen con la definición de un experto financiero.
  • Las empresas que cumplen con todas las disposiciones de control interno de la SOX tienen menos probabilidades de emitir reajustes financieros. Un estudio de noviembre de 2009 publicado por Audit Analytics encontró que la tasa de reajustes financieros era 46 por ciento más alta para las compañías que no cumplían con todas las disposiciones de control interno de la SOX.
  • El gobierno corporativo es más fuerte. Antes de la SOX, el proceso de selección y evaluación del auditor independiente estaba típicamente controlado por la dirección. Los comités de auditoría desempeñan ahora un papel esencial en el marco de la gobernanza empresarial al supervisar la calidad y la integridad de los estados financieros de la empresa.

Ernst & Young cree que lograr y mantener la calidad de la auditoría requiere un proceso de mejora continua. En el futuro, la firma reafirma su compromiso de construir sobre los cimientos establecidos por la SOX trabajando con el PCAOB, los comités de auditoría independientes y los accionistas.

Puede acceder al informe completo – La Ley Sarbanes-Oxley en 10 – en el sitio web de Ernst & Young.

Artículos relacionados:

  • Reconstruir nuestra economía en 2010: Cómo la SOX ayuda a construir la confianza
  • Las pequeñas empresas de contabilidad cosechan beneficios de la SOX

Fuente: PR Newswire / Ernst & Young