¿Son los impuestos más justos o más simples bajo el TCJA?

Este artículo es un análisis de lo que se prometió cuando se promulgó la Ley de Recortes Fiscales y Empleos en comparación con lo que ha ocurrido realmente hasta la fecha utilizando fuentes no partidistas, objetivas y autorizadas.

Específicamente, esta pieza trata de las promesas y objetivos clave de la TCJA haciendo los impuestos más justos y simples para los contribuyentes. Aquí, analizo los temas anteriores y sus objetivos previstos y luego ofrezco mi propio veredicto personal y opinión sobre si cada objetivo fue alcanzado y si el TCJA ha tenido éxito hasta ahora.

Hacer que los impuestos sean más justos

La promesa detrás de esta promesa era que el TCJA ampliaría la base de ingresos imponibles eliminando muchas exenciones y lagunas fiscales especiales. Miraré tanto los impuestos de negocios como los individuales en este sentido.

Impuestos empresariales : La TCJA proporcionó a todas las empresas C una reducción del 40 por ciento de su tasa, del 35 por ciento al 21 por ciento, para permitirles ser más competitivas con las empresas extranjeras. Alentó la continuación de las inversiones en el extranjero eliminando la mayor parte de los impuestos estadounidenses sobre las ganancias normales de manufactura o de servicios obtenidas en el extranjero para que las empresas extranjeras de propiedad estadounidense pudieran ser más competitivas.

La TCJA también creó disposiciones de gastos inmediatos para fomentar la creación de empleo y las inversiones en los Estados Unidos y estableció una exención del 20% para que la mayoría de los ingresos ordinarios de las pequeñas empresas obtenidos como entidad de paso sean más competitivos con las empresas más grandes. Sin embargo, también conservó muchas de las lagunas jurídicas que permitían a las empresas multinacionales disfrutar de tipos impositivos efectivos extremadamente bajos.

Impuestos individuales : El TCJA amplió la base impositiva de muchos americanos. Eliminó las exenciones personales, varias deducciones por ingresos brutos ajustados (AGI), y muchas deducciones detalladas. Sin embargo, la mayoría de los estadounidenses consideraron que estos artículos «merecen» más que las exenciones fiscales «especiales». A cambio, la TCJA duplicó tanto la deducción estándar como el crédito fiscal por hijos.

El TCJA, en promedio, redujo los tipos impositivos individuales en dos o tres puntos para la mayoría de los tramos de ingresos, con una mayor reducción en los tramos inferiores. Por ejemplo, una pareja casada que hace una declaración conjunta (MFJ) con ingresos de 50.000 dólares habría pagado 6.568 dólares en impuestos federales para 2017, pero sólo 5.619 dólares para 2018. Esto es una reducción del 14,5% (suponiendo que los otros cambios del TCJA fueran neutrales a su situación).

Por otro lado, una pareja de MFJ que ganara 500.000 dólares habría pagado 141.883 dólares en impuestos federales para 2017, pero un 11 por ciento menos (sólo 126.379 dólares) para 2018 – de nuevo, suponiendo que otros cambios del TCJA fueran neutrales a su situación. Desde esa perspectiva, el TCJA proporcionó un mayor beneficio para los contribuyentes de ingresos bajos y medios al parecer les dio un mayor porcentaje de reducción de la carga fiscal en comparación con los grupos de ingresos más altos.

Sin embargo, como se examina más adelante, es casi seguro que los grupos de mayores ingresos serán los que más se beneficien de la reforma fiscal como resultado de varios otros factores de la Ley de Justicia Penal, más allá de un simple recorte de las tasas individuales:

• Dado que (según un estudio) más del 90 por ciento de las inversiones de capital son propiedad del 20 por ciento de los mayores ingresos, se benefician mucho más del recorte de la tasa corporativa del 40 por ciento, que pasa del 35 por ciento al 21 por ciento debido a los mayores dividendos y valoraciones corporativas.
• Este grupo puede participar más en la nueva exención permanente multinacional del impuesto estadounidense sobre la mayoría de las ganancias extranjeras.
• Pueden convertir sus inversiones de entidades de paso en una corporación C, lo que resulta en una tasa impositiva federal del 21% sobre las inversiones y los ingresos de las empresas en lugar de tasas federales efectivas de hasta el 37%.
• Alternativamente, si mantienen sus negocios como traspaso, pueden beneficiarse de la deducción del 20 por ciento por traspaso que efectivamente reduce la tasa marginal máxima de ingresos por traspaso del 37 por ciento al 29,6 por ciento.
• La parte superior de este grupo se beneficiará de la exención del impuesto sobre el patrimonio, que se duplicará de 11 millones de dólares por pareja a 22 millones de dólares.

Los grupos de ingresos superiores sostienen que pagan una cantidad desproporcionada de la carga total del impuesto sobre la renta y, por lo tanto, deberían beneficiarse más de la reforma fiscal. La Fundación Fiscal publicó recientemente su análisis de los datos del IRS para 2016 y encontró que el cinco por ciento superior de los contribuyentes de ingresos (aquellos que ganan más de 200.000 dólares) pagan casi el 60 por ciento de todos los impuestos individuales sobre la renta, a pesar de que sólo tienen el 35 por ciento del total de los ingresos imponibles declarados, pagando una tasa efectiva promedio del 23 por ciento; y el uno por ciento superior (aquellos que ganan alrededor de 500.000 dólares o más) pagan alrededor del 37 por ciento del total de los impuestos individuales, pagando una tasa efectiva promedio del 27 por ciento.

Por lo tanto, cuando se aprobó la TCJA, el Centro de Política Fiscal (TPC) proyectó lo siguiente:

• Para 2018, el 65 por ciento del beneficio total de la reforma fiscal iría al 20 por ciento superior; el 43 por ciento iría al 5 por ciento superior; el 20 por ciento al 1 por ciento superior; y el 8 por ciento al 0,1 por ciento superior de los contribuyentes. (Los resultados reales aún no están disponibles a la fecha de este artículo).
• Para 2025 (el último año los contribuyentes disfrutarán de los recortes de impuestos individuales), el 66 por ciento del beneficio total de la reforma fiscal iría al 20 por ciento superior; el 47 por ciento iría al 5 por ciento superior; el 25 por ciento al 1 por ciento superior; y el 11 por ciento al 0,1 por ciento superior de los contribuyentes.
• En 2027 (después de que todas las disposiciones individuales hayan expirado a finales de 2025), casi todos los grupos de ingresos perderán todos los beneficios de la reforma fiscal, y estarán en peor situación que antes de la TCJA debido a los nuevos aumentos del índice de inflación en las tablas de impuestos. La única excepción será para el 20 por ciento superior, que seguirá disfrutando de los beneficios de las disposiciones de la reforma del impuesto de sociedades C que no habrán expirado, con el 99 por ciento de los que irán al 5 por ciento superior y el 83 por ciento sólo al 1 por ciento superior.

Los datos correspondientes a las declaraciones de impuestos de 2018 presentadas en relación con el porcentaje del total de impuestos pagados por el 1 ó 20 por ciento superior aún no están disponibles debido a que la mayoría de las declaraciones de impuestos que se han prorrogado hasta octubre de 2019 provienen de estos grupos de ingresos superiores.

¿Se ha alcanzado el objetivo de la equidad fiscal?

Sí, para las pequeñas empresas y las empresas multinacionales, ya que sus tasas declaradas y efectivas bajaron sustancialmente con la esperanza de que esto impulsara la expansión en los Estados Unidos y una mayor competitividad a nivel internacional; y para los contribuyentes de ingresos más altos porque, según ese grupo, para empezar estaban pagando una parte desproporcionada de los impuestos sobre la renta.

Pero probablemente no sea tan justo para los contribuyentes de ingresos bajos y medianos cuando se mira más allá del recorte de las tasas y se tienen en cuenta los beneficios relativamente mayores que se derivarán para los contribuyentes de ingresos más altos de todas las demás disposiciones de la reforma fiscal.

Además, se podría argumentar que unas tasas más bajas en general no son necesariamente la política «más justa» para el país a largo plazo, ya que los recortes fiscales para estimular el crecimiento del empleo son aparentemente limitados por las razones expuestas anteriormente y se prevé que los beneficios en efectivo que están acumulando las multinacionales y los contribuyentes de ingresos más altos (tanto con las pequeñas empresas como sin ellas) aumentarán la deuda federal en otros 2 billones de dólares a lo largo de 10 años. Los crecientes déficits y los costos de los intereses relacionados, exacerbados por la reforma tributaria, pueden conducir finalmente a un aumento de los impuestos sobre la renta de todos y/o a una reducción de los servicios y las redes de seguridad que benefician principalmente a los pobres y a los contribuyentes de ingresos medios bajos, y que son necesarios para ellos.

Simplificar los impuestos

Algunos defensores de la TCJA afirmaron que la declaración de impuestos sería tan fácil que sería como rellenar una tarjeta postal. Revisemos lo «simple» que se ha vuelto la declaración de impuestos.

Impuestos individuales : En resumen, la declaración de impuestos es más sencilla para millones de estadounidenses más si no tienen un negocio de traspaso. La simplicidad de la presentación se logró mediante la duplicación de la deducción estándar, la eliminación o limitación de numerosas deducciones y el aumento de los umbrales del impuesto mínimo alternativo (AMT). El Comité Conjunto de Impuestos (JCT) el año pasado estimó que el número de declarantes que se detallarían para el 2018 «se reducirá de 46,5 millones en 2017 a poco más de 18 millones en 2018, lo que significa que alrededor del 88 por ciento de los 150 millones de hogares que declaran impuestos tomarán la deducción estándar aumentada».

Los datos preliminares del IRS para las declaraciones de impuestos de 2018 presentadas hasta mayo (después de que se haya presentado alrededor del 90 por ciento de las declaraciones, lo que representa alrededor del 80 por ciento del ingreso imponible) muestran que el 90 por ciento de los declarantes (cerca de la estimación de JCT) utilizó la deducción estándar, mientras que el 70 por ciento lo hizo el año pasado en el mismo período (121 millones de declaraciones utilizaron la deducción estándar para 2018 de 135 millones de declaraciones presentadas frente a 94 millones de 134 millones de declaraciones presentadas para 2017).

Nótese que recientemente se informó que debido a la duplicación de la deducción estándar, los americanos contribuyeron 54 mil millones de dólares menos a causas caritativas en 2018 que el año anterior según los datos preliminares del IRS. Esta conclusión parece presumir que los contribuyentes contribuyeron menos porque ya no recibieron un beneficio fiscal al detallar sus deducciones como lo hacían antes de la reforma fiscal.

Hay más aquí de lo que se ve a simple vista, y la primera impresión es engañosa por dos razones. Primero, la conclusión de los medios de comunicación se basa sólo en las declaraciones de impuestos presentadas hasta mayo de 2019 vs. mayo de 2018, y (según el IRS) excluye los resultados del 10 por ciento de todas las declaraciones de impuestos a ser presentadas que están bajo extensión.

Se trata principalmente de contribuyentes de ingresos altos (es decir, los que más probablemente han contribuido). En segundo lugar, la conclusión ignora el monto de las contribuciones que todavía hicieron los 27 millones de contribuyentes adicionales hasta la fecha que ahora hacen la deducción estándar: el hecho de que el IRS no conozca ese monto -sólo pueden tabular lo que se declara como contribución benéfica en el formulario de deducción pormenorizada- no significa necesariamente que haya habido menos contribuciones.

He aquí una analogía que sugeriría una conclusión muy engañosa: los intereses de la hipoteca y los impuestos estatales y locales pagados. Una comparación de los datos en bruto de las deducciones detalladas para 2018 y 2017 (de mayo a mayo), muestra una caída en la cantidad total de la deducción de intereses hipotecarios tomada de unos 130.000 millones de dólares, y una caída en los impuestos estatales y locales pagados de unos 350.000 millones de dólares.

Esto no significa que haya habido una disminución drástica de las cantidades pagadas por los contribuyentes, estas obligaciones suelen ser fijas. Simplemente significa que ahora están tomando la deducción estándar. Así pues, la «caída» de las contribuciones caritativas se produjo al no saberse cuáles son realmente esas cantidades porque un mayor número de contribuyentes se acogieron a la deducción estándar y porque se establecieron limitaciones a las cantidades admisibles como deducción.

De hecho, The Hill informó a principios de este año que el Proyecto de Eficacia de la Recaudación de Fondos había tabulado que las donaciones caritativas habían aumentado en realidad alrededor del 1,6% para 2018, aunque el número de donantes había disminuido alrededor del 4,5%. Como resultado de las tasas más bajas y los créditos adicionales, el TPC estimó que muchos estadounidenses se darían cuenta de que no tenían que presentar ninguna solicitud, o que sólo lo harían para recuperar todos los impuestos federales sobre la renta retenidos o posibles créditos reembolsables.

Específicamente, estimó que el porcentaje de contribuyentes que se proyectaba que tendrían cero impuestos o una obligación tributaria negativa aumentaría del 42,7% en 2017 al 44,4% en 2018 como resultado de la reforma tributaria. (Los resultados reales de las declaraciones de 2018 aún no están disponibles a la fecha de este artículo). En lo que respecta a la promesa de la «declaración de impuestos en tamaño postal», se puede decir que el IRS la consiguió, aunque la mayoría de los preparadores de impuestos la consideraron un truco, ya que muchos contribuyentes tenían que preparar también hasta seis nuevos calendarios de detalles, la mayoría de los cuales habían formado parte anteriormente de la versión larga del formulario en 2017.

Impuestos de negocios : La presentación de estos impuestos se hizo sustancialmente más compleja, especialmente para las pequeñas empresas debido a la posible exención del 20 por ciento en sus ingresos de negocios calificados (QBI) y para las empresas multinacionales.

Por un lado, la TCJA simplificó los impuestos de las empresas al permitir que las pequeñas empresas que cumplían con los requisitos utilizaran métodos de contabilidad más sencillos para obtener hasta 25 millones de dólares en ingresos frente a los 5 a 10 millones de dólares de ingresos antes de la TCJA. Permitió un gasto inmediato del 100 por ciento en toda la maquinaria y equipo nuevos o usados; derogando la AMT para las corporaciones C; derogando el tratamiento de intercambio similar para los no bienes raíces; y derogando la deducción de las actividades de producción doméstica de la Sección 199.

Sin embargo, para los negocios de traspaso, la nueva deducción del 20 por ciento para los ingresos de los negocios que califican es extremadamente compleja. La Fundación de Impuestos informa que alrededor del 95 por ciento de las declaraciones de negocios son entidades de transferencia, incluyendo las empresas individuales. Por lo tanto, la deducción del QBI fue, y sigue siendo, un desafío a través de la temporada de presentación de extensiones individuales que termina este octubre.

Además, todas las empresas C y los negocios multinacionales (a cambio de una reducción sustancial de los impuestos de los Estados Unidos sobre los ingresos en el extranjero), deben luchar con innumerables disposiciones contra la erosión de la base, tales como «Ingresos fiscales bajos intangibles globales», «Ingresos intangibles de origen extranjero», «Erosión de la base e impuestos contra el abuso», y varias otras disposiciones que atacan a sus entidades extranjeras con fines especiales. Las multinacionales también deben hacer frente a la complejidad del cálculo de la cantidad de impuestos que deben sobre sus beneficios no repatriados anteriores a 2018.

Y, todos los negocios, incluyendo los pases, deben lidiar con la posible aplicación de nuevas limitaciones de gastos de interés. Se podría argumentar que la complejidad de los impuestos de negocios antes mencionada es, en su mayor parte, un pequeño precio a pagar por la reducción de la tasa de la corporación C de 35 por ciento a 21 por ciento y la reducción de la tasa de impuesto personal marginal más alta sobre los ingresos de negocios de transferencia de 39.6 por ciento a 29.6 por ciento, asumiendo que pueden aprovechar la deducción completa del 20 por ciento de QBI.

¿Hacer que los impuestos sean más sencillos es un objetivo logrado?

En general, no. La excepción serían los contribuyentes individuales sin una pequeña empresa que, por primera vez para las declaraciones de 2018, no tuvieron que detallar o no tienen ninguna obligación fiscal debido a las nuevas disposiciones de la TCJA.

Este artículo apareció originalmente como un blog de cinco partes de CPA Now que se publicó desde el 29 de julio de 2019 hasta el 2 de agosto de 2019.