Por Tim Mezhlumov, director de mercados avanzados, 1st Global
Aunque la prórroga de dos años de los recortes fiscales de la época de Bush mantendrá los tipos impositivos sin cambios, la construcción de una cartera de inversiones con eficiencia fiscal y la utilización de estrategias de eficiencia fiscal tendrán un efecto más significativo en los ingresos netos después de impuestos y en la riqueza que sus clientes pueden transmitir en última instancia a la próxima generación. Los asesores financieros centrados en los impuestos que están preparados para ofrecer estas soluciones están bien posicionados para beneficiar a sus clientes actuales y adquirir otros nuevos, y las empresas de contabilidad que ofrecen gestión de patrimonio son ideales para esta tarea.
Echemos un vistazo a las inversiones con ventajas fiscales y las estrategias que ayudarán a abordar estos cambios en la legislación fiscal y a mantener los impuestos bajos este año y en el futuro.
Inversiones
El collar de prima cero es una forma de reducir el riesgo de precio a la baja asociado a una posición de acciones concentrada que no requiere una venta de acciones, ayudando a evitar el reconocimiento de la ganancia de capital. Los inversores celebran un contrato personalizado con una contraparte institucional para recibir «protección de las acciones» a cambio de limitar la subida de las acciones durante la vigencia del contrato.El collar es una forma de reducir el riesgo de los precios y dar estabilidad general a una cartera. Aunque el potencial alcista de las acciones es limitado, muchos inversionistas están de acuerdo en que un tope del potencial alcista muy por encima del precio actual es una consideración razonable para la seguridad y la tranquilidad de obtener una protección de precios a la baja.
Los programas de petróleo y gas natural proporcionan una deducción inicial del 85 al 100 por ciento del monto de la inversión para los costos de perforación intangibles. Estos programas están diseñados para proporcionar posteriormente ingresos que se basan en el precio subyacente del petróleo o el gas natural. Además, también pueden proporcionar futuras deducciones de depreciación de equipos. . Tenga en cuenta que existen riesgos especiales al invertir en Sociedades Limitadas, como la falta de liquidez y posibles cambios económicos y regulatorios adversos. El efectivo utilizado para las operaciones puede hacer que las distribuciones mensuales de efectivo se aplacen o disminuyan permanentemente. Por esta razón, hay normas mínimas de idoneidad que deben cumplirse. Los inversores deben leer atentamente el prospecto antes de invertir.
Los bonos municipales proporcionan ingresos corrientes, que suelen estar exentos del impuesto federal sobre la renta y pueden estar exentos del impuesto estatal sobre la renta para los inversores que residen en el estado de emisión.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) suelen ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión debido a la capacidad del inversor de controlar el reconocimiento de las ganancias de capital. Se trata de inversiones pasivas de bajo costo que reflejan un índice, una industria o un sector, una región geográfica o un país (no es posible invertir directamente en un índice).
Las cuentas administradas por separado (SMA) suelen ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión porque los inversores de las SMA son en realidad propietarios de valores individuales. Esto permite a los administradores de dinero controlar el reconocimiento de las ganancias de capital, evitar las inversiones que producen ingresos y cosechar las pérdidas de capital para compensar las ganancias de capital.
Planes de jubilación
Las cuentas de jubilación individual (IRA) pueden proporcionar una deducción fiscal por adelantado, como en el caso de las IRA tradicionales, dependiendo del ingreso bruto ajustado (AGI) del cliente. Las contribuciones a las cuentas IRA Roth no son deducibles. Las ganancias crecen con impuestos diferidos en ambos tipos de IRA y pueden ser retiradas libres de impuestos de las IRA Roth siempre y cuando las distribuciones sean distribuciones calificadas. Estos planes ofrecen una amplia gama de opciones de inversión que incluyen acciones, bonos, fondos mutuos y ETF.
Los planes de jubilación de la empresa proporcionan una deducción fiscal por adelantado a la empresa y a sus empleados participantes. Estos planes suelen ofrecer opciones de inversión en fondos mutuos, aunque es posible tener una gama mucho más amplia de opciones de inversión con planes autodirigidos y mancomunados.
Los planes de propiedad de acciones para empleados (ESOP) son planes calificados que pueden utilizarse para comprar acciones de la empresa patrocinadora. Esto permite a los propietarios de empresas privadas de propiedad cercana vender sus acciones a un ESOP por dinero en efectivo o un pagaré y reinvertir el producto a través de la renovación de la sección 1042 que permite diferir el reconocimiento de la ganancia de capital en la venta.
Soluciones de seguros
Las rentas vitalicias diferidas pueden garantizar el principio, la renta vitalicia y la cantidad que en última instancia pasará a los herederos. Mientras que las contribuciones se hacen con dólares después de impuestos, las ganancias se difieren de los impuestos. Estos programas también ofrecen opciones de distribución de ingresos con ventajas fiscales en forma de pagos de rentas vitalicias que pueden excluirse parcialmente del impuesto sobre la renta. Las garantías se basan en la capacidad de pago de reclamaciones de la compañía de seguros subyacente.
La financiación del seguro de atención a largo plazo basado en los activos supone utilizar un contrato de anualidad diferida existente que tiene ganancias para financiar las primas del seguro de atención a largo plazo. A partir de 2010, las ganancias pueden estar libres de impuestos cuando se utilizan para financiar las primas de seguro de dependencia. Además, los pagos efectuados en virtud de determinadas cláusulas adicionales de las anualidades de LTC también pueden estar exentos del impuesto sobre la renta cuando se utilizan para financiar las primas de seguros de LTC.
Los planes de compensación diferida no cualificados se utilizan normalmente para beneficiar a los propietarios de empresas, ejecutivos y empleados clave, permitiendo a estas personas evitar el reconocimiento de los ingresos hasta que se produzca un hecho desencadenante específico, normalmente la jubilación. Estos planes también pueden proporcionar una deducción inmediata por adelantado a la empresa, aunque no todos lo hacen. Además, estos planes pueden permitir al empleado repartir el pasivo del impuesto sobre la renta cuando finalmente se reciba la compensación diferida. El seguro de vida permanente suele ser la opción de financiación preferida para este tipo de planes debido a que el valor en efectivo dentro de la póliza crece libre de impuestos.
El seguro de vida adquirido dentro de un fideicomiso de seguro de vida irrevocable (ILIT) puede proporcionar el capital necesario para pagar los impuestos sobre el patrimonio y proporcionar liquidez fuera del patrimonio imponible en beneficio de los herederos. Las primas de las pólizas pueden financiarse con donaciones anuales además de las donaciones en suma global sujetas a los límites de exención del impuesto sobre las donaciones.
Los años 2011 y 2012 traen consigo muchos cambios en la ley de impuestos y esto tendrá un efecto en la mayoría de los individuos y familias. Utilizando la construcción de carteras de inversión y estrategias eficientes en cuanto a impuestos, las firmas de contadores públicos que ofrecen gestión de patrimonio pueden ayudar a sus clientes a aliviar la mordida de los impuestos, pero el momento de actuar es ahora!
Para obtener más información sobre las estrategias de inversión optimizadas desde el punto de vista fiscal y cómo puede integrarlas en su práctica, póngase en contacto con 1st Global en el (800) 959-8461 o [correo electrónico protegido] .
Este artículo de Wealth Management ha sido proporcionado por 1st Global. Con más de 500 firmas afiliadas a 1st Global, es uno de los mayores socios de servicios de administración de patrimonio para las profesiones fiscales, contables y legales. 1st Global ofrece las capacidades necesarias esenciales para la excelencia en la gestión de patrimonios, incluida la educación continua progresiva, lo que coloca a la empresa en una posición única para ofrecer conocimientos de gestión de patrimonios.
1st Global fue fundada por contadores públicos en la creencia de que las empresas de contabilidad, impuestos y planificación patrimonial están excepcionalmente capacitadas para proporcionar servicios integrales de administración de patrimonio a sus clientes. Cada firma afiliada recibe educación, tecnología, un marco de construcción de negocios y soluciones para los clientes que hacen que estas firmas sean líderes en sus profesiones a través de relaciones profesionales dedicadas a los clientes construidas en torno a la gestión del patrimonio.
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