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¿Qué efecto tienen las cartas de comentarios de la SEC en el cumplimiento de los impuestos?

Las cartas de comentarios de la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC) sobre la declaración de impuestos de las empresas podrían ayudar mucho a que el IRS se ocupe de la evasión fiscal de las empresas, según un nuevo estudio publicado por la Asociación Americana de Contabilidad.

Las empresas que reciben una bofetada (es decir, una carta de comentarios) de la SEC después de que la agencia haya visto sus declaraciones de impuestos tienden a aumentar su cumplimiento fiscal, al igual que sus pares corporativos que observan estas reprimendas, según el estudio, The Effects of Regulatory Scrutiny on Tax Avoidance: An Examination of SEC Comment Letters , que fue presentado en el número de noviembre/diciembre de The Accounting Review .

¿Qué efecto tienen las cartas de comentarios de la SEC en el cumplimiento de los impuestos?
¿Qué efecto tienen las cartas de comentarios de la SEC en el cumplimiento de los impuestos?

“Nuestros hallazgos son importantes para los legisladores porque documentamos la evidencia de los beneficios indirectos de un regulador de valores a los reguladores fiscales”, escribieron los cuatro autores del estudio. “Nuestras conclusiones también informan a los reguladores de impuestos, sugiriendo que dirigirse a las empresas que reciben cartas de comentarios relacionados con los impuestos de la SEC podría ayudar a identificar a las empresas que participan en la evasión fiscal agresiva”.

Además, el estudio revela una correlación entre los GAAP y las tasas efectivas de impuestos de las empresas cribadas por la SEC y las tasas efectivas de impuestos de sus pares corporativos.

“Proporcionamos pruebas de que el escrutinio por parte de una agencia gubernamental que se centra en la información financiera de la información fiscal (la SEC) afecta positivamente a otras agencias que se centran en la evasión de impuestos”, como el IRS, escribieron.

Los autores del estudio son los profesores Thomas Kubick de la Universidad de Kansas, Daniel Lynch de la Universidad de Wisconsin-Madison, Michael Mayberry de la Universidad de Florida y Thomas Omer de la Universidad de Nebraska-Lincoln.

Los cuatro investigadores revisaron 2.820 cartas de comentarios públicos de la SEC emitidas entre 2004 y 2013, de las cuales 845 estaban relacionadas con los impuestos.La sección 408 del Acta Sarbanes-Oxley requiere que la SEC examine el formulario 10-K de cada registrante al menos una vez cada tres años. Las cartas de comentarios se emiten cuando la SEC necesita aclaraciones.

Las respuestas de las empresas a las cartas incluyen información adicional, divulgaciones y el compromiso de ajustar las futuras presentaciones o volver a presentar las presentaciones emitidas anteriormente. La mayoría de las cartas de comentarios de la SEC relacionadas con los impuestos se refieren a la falta de información sobre las hipótesis contables y la conciliación de los tipos impositivos efectivos de los GAAP, las ganancias extranjeras no distribuidas, las posiciones fiscales inciertas y las previsiones de valoración, según el estudio.

Una muestra de casi 500 empresas que recibieron cartas de comentarios relacionados con los impuestos indicó que aumentaron su provisión para el impuesto sobre la renta en alrededor de 1,4 puntos porcentuales en el año siguiente y sus pagos en efectivo reales en 1,5 puntos porcentuales. Con tasas impositivas efectivas medias de casi el 30 por ciento, esos ascendieron a cerca de 5 por ciento de aumento, según el estudio.

Según Omer, las empresas tenían un promedio de 5.600 millones de dólares en activos. El aumento de un año de los impuestos que pagaron a los gobiernos federales, estatales y extranjeros ascendió a 3.000 millones de dólares.

Es más, los compañeros de las empresas también aumentaron su cumplimiento de los impuestos.

Aún así, el segundo y tercer año después de una carta de comentarios relacionados con los impuestos, se observó un descenso en el cumplimiento de los mismos, según el estudio. Los autores sostienen que las cartas tal vez impulsaron a las C-suites a encontrar otras formas de evitar los impuestos.

Eso nos lleva de vuelta a cómo la SEC y el IRS podrían trabajar juntos.

“Investigaciones anteriores habían encontrado que el personal del IRS son visitantes frecuentes de los documentos financieros de las empresas disponibles en el sitio web de la SEC”, dijo Omer. “Aunque nuestro estudio no muestra directamente que la gente del IRS también atiende a las cartas de comentarios, las compañías parecen estar operando bajo esa suposición”.

Aunque nada impide que el SEC y el IRS se coordinen entre sí, no lo hacen, declaró Omer.

“Dados los resultados de nuestro estudio, tal vez deberían considerar hacerlo más que la cantidad mínima que hacen ahora”, añadió.

No está claro cómo la SEC podría conciliar eso con su misión de proteger a los inversores, que seguramente no querrían que sus empresas pagaran impuestos más altos.

“Sin embargo, un clima fiscal más honesto puede muy bien funcionar en beneficio de los accionistas si disminuye los riesgos que conlleva algo de la extrema agresividad corporativa en materia de impuestos que hemos visto en los últimos años”, dijo Omer.