A menudo recibo cartas y correos electrónicos de personas jubiladas que necesitan asesoramiento financiero. Muchas de sus preguntas mencionan que asistieron a uno de esos omnipresentes seminarios de almuerzo gratis ofrecidos por asesores de inversión y planificadores de patrimonio.
Aunque podría preguntar qué los atrajo a asistir, ya he escuchado la respuesta muchas veces. Se enamoraron de las promesas de los promotores del seminario de comidas gourmet gratuitas, junto con consejos sobre cómo obtener excelentes rendimientos de sus inversiones, eliminar el riesgo del mercado y hacer crecer sus fondos de jubilación.
También podría pedirles que me dijeran lo que pasó justo después de que terminaran de comer. Yo también ya sé esa respuesta. Eran inversiones en propiedades de alquiler y otros tipos de refugios fiscales. Los promotores les aseguraron que adquirirían propiedades que generaran pérdidas aprobadas por el IRS.
¿Cómo beneficiarían esas pérdidas a los inversores, según los promotores? Bueno, podrían usarlas para borrar los impuestos sobre sus ingresos de, digamos, salarios y beneficios empresariales.
Los propietarios de Wannabe quieren que responda a las mismas preguntas:¿Son fiables esas garantías? ¿Cuánto se les permite deducir por las pérdidas de la propiedad de alquiler?
Mis respuestas son siempre las mismas. Los potenciales inversores deberían reconocer que este tipo de promesas son una señal de alerta porque el IRS establece límites estrictos a las pérdidas por inversiones en acuerdos de refugio fiscal, como las sociedades limitadas.
¿Cuánto permite la agencia a los propietarios de propiedades de alquiler para cancelar las pérdidas? Todo depende.
El IRS generalmente permite que las pérdidas de los refugios fiscales sólo se compensen con los ingresos de inversiones similares. Prohíbe el uso de las pérdidas de refugios para eliminar los impuestos sobre los ingresos no relacionados con los refugios, como los salarios y las ganancias del mercado de valores. Sin embargo, estas duras restricciones contra el refugio están sujetas a varias excepciones para los inversores.
Una de las excepciones autoriza un alivio limitado de las pérdidas de hasta 25.000 dólares sufridas por inversores relativamente pequeños en propiedades de alquiler, ya sean casas multifamiliares, condominios, apartamentos cooperativos o tiendas. Para calificar, los propietarios deben ser gerentes «activos».
Para la mayoría de los caseros, satisfacer esta estipulación es un golpe de suerte. Todo lo que tienen que hacer es ayudar a tomar decisiones sobre aspectos esenciales como la aprobación de nuevos inquilinos, decidir las condiciones de alquiler y aprobar los gastos de capital o de reparación.
Lo que no necesitan hacer personalmente es cortar el césped, hacer reparaciones o responder a las llamadas de los inquilinos a media noche. Siempre que los propietarios participen activamente, pueden delegar las operaciones cotidianas en agentes de gestión u otras personas contratadas para cobrar los alquileres y administrar las propiedades.
Si los propietarios de ingresos bajos y medios cumplen estos requisitos, pueden compensar hasta 25.000 dólares de sus pérdidas de alquiler anual con otros ingresos. Tenga en cuenta que el límite máximo baja de 25.000 a 12.500 dólares para los casados que presentan declaraciones separadas y viven separados durante todo el año. La ley prohíbe cualquier compensación para parejas casadas que viven juntas y presentan declaraciones separadas.
Los gatos gordos deberían olvidarse de la cancelación. La deducción completa de 25.000 dólares sólo está disponible para individuos con ingresos brutos ajustados (AGI) inferiores a 100.000 dólares, antes de restar las pérdidas de los refugios. Más malas noticias: La compensación se elimina gradualmente. Se reduce en un dólar por cada dos dólares de AGI más allá de 100.000 dólares y desaparece por completo cuando el AGI supera los 150.000 dólares.
Aún más malas noticias: No hay indexación de la inflación para estos límites de dólares. No han aumentado desde que fueron introducidos por la Ley de Reforma Fiscal de 1986, cuando Ronald Reagan estaba en la Casa Blanca. Otra letra pequeña que vale la pena destacar: La ruptura está autorizada únicamente para un inversor que posea al menos un 10 por ciento de interés en la propiedad.
Reclamar las pérdidas de alquiler aumenta la probabilidad de que los rendimientos de los inversores llamen la atención de las autoridades fiscales. El IRS sospecha que muchos inversores están deduciendo pérdidas incorrectamente. Los inversores que se someten a auditorías probablemente tendrán que aportar pruebas de su participación activa en las decisiones de gestión, la propiedad de al menos un 10 por ciento de interés y el cálculo correcto de sus deducciones según la prueba de AGI.
Artículos adicionales. Un recordatorio para los contables que agradecerían consejos sobre cómo alertar a los clientes sobre las tácticas que recortan los impuestos para este año e incluso dan una ventaja para el próximo: Profundizar en el archivo de mis artículos (más de 300 y contando).