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Por qué los contadores públicos deben conocer el sistema GIPS para la presentación de informes de inversión

Como contador público, sus clientes acuden a usted para todo tipo de asesoramiento, un área común es probablemente cómo encontrar un asesor financiero de calidad para ayudarles a administrar sus activos.

Los clientes y sus contadores públicos deben empezar a preguntar sobre la información de las inversiones. La mayoría de la gente está jugando a ponerse al día con los ahorros de la jubilación y no se dan el lujo de tener malos rendimientos o grandes pérdidas. Además, después de 2008 vimos que los clientes dejaron a sus asesores en masa debido a pérdidas de gran tamaño, por lo que, claramente, elegir al asesor adecuado es crucial.

Por qué los contadores públicos deben conocer el sistema GIPS para la presentación de informes de inversión
Por qué los contadores públicos deben conocer el sistema GIPS para la presentación de informes de inversión

Muchos asesores son grandes vendedores y describirán las habilidades de su empresa en las reuniones, pero siempre debe pedir documentación. Pero como todos sabemos, los números pueden ser manipulados, así que ¿cómo puedes conseguir números en los que realmente puedas confiar?

Introduce GIPS, el mejor amigo de todo inversor

Las Normas de Desempeño de las Inversiones Mundiales (GIPS) son una norma mundial de presentación de informes sobre los resultados de las inversiones creada y mantenida por el Instituto CFA, una asociación encargada de la comprobación y la acreditación de los profesionales de la inversión en todo el mundo. Las empresas de asesoramiento deciden voluntariamente cumplir con la norma del Instituto CFA, GIPS, haciendo lo siguiente:

  1. Medir sus propios resultados de una manera muy específica
  2. Hacer que los resultados sean verificados por un tercero independiente para asegurar su cumplimiento

Con GIPS, los inversionistas obtienen la transparencia que necesitan para comparar y evaluar a los administradores de inversiones. En otras palabras, obtienen una comparación “manzana con manzana”.

Aunque muchas empresas dicen que se dedican a la transparencia, la gran mayoría de los asesores financieros y de inversiones no cumplen con estas normas. De hecho, sólo unas 1.600 empresas en todo el mundo afirman que cumplen con las normas GIPS.

Sin embargo, muchas empresas proporcionarán su propia versión interna de seguimiento del rendimiento de las inversiones. Desafortunadamente, se puede hacer que estos se vean más favorables escogiendo ciertos momentos o datos, o no incluyendo los gastos de inversión. Este tipo de prácticas no están permitidas por los reguladores, pero por supuesto eso no significa que nunca se utilicen.

A menos que una empresa cumpla con este estándar de toda la industria, usted y sus clientes no tendrán la información necesaria para evaluar el desempeño de un asesor financiero. Por supuesto, pueden seguir siendo competentes, pero de nuevo, pueden no estar tan comprometidos con la transparencia como usted prefiere.

Conclusión

Antes de remitir a un cliente a un asesor financiero, recuerde que obtener una contabilidad exacta del rendimiento de las inversiones pasadas de un asesor no debería ser opcional. Si un asesor no lo proporciona, puede significar que no supervisa sus propios resultados con la suficiente atención o que se centra más en sus resultados finales que en los de sus clientes.

Hasta que haya una mejor manera, GIPS es el mejor estándar que existe para permitirle a usted y a sus clientes tomar decisiones basadas en hechos, no en promesas de venta.