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¿Podrían las medidas no relacionadas con el GAAP ayudar a mejorar el GAAP?

En un provocativo comentario reciente sobre el creciente uso de informes no conformes con los GAAP por parte de las empresas públicas, el presidente de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), Russell Golden, plantea una noción contraria:¿Podrían estas empresas estar enviando una señal sobre cómo mejorar los GAAP?

Después de todo, no hay duda de que los informes que no son del GAAP han aumentado dramáticamente. Golden citó un informe de diciembre de 2015 de Audit Analytics que decía que el 88 por ciento de las compañías de S&P 500 revelan métricas no-GAAP en las publicaciones de ganancias.

¿Podrían las medidas no relacionadas con el GAAP ayudar a mejorar el GAAP?

Además, el informe reveló que los ajustes no auditados por los GAAP aumentan los ingresos netos el 82 por ciento de las veces, el impacto trimestral medio de los ajustes de ingresos no auditados por los GAAP fue un aumento de 176 millones de dólares, y los ajustes de adquisiciones y desinversiones fueron el tipo más común de partidas de ingresos no auditados por los GAAP.

“Si bien el número de medidas no relacionadas con los PCGA atrajo una atención considerable, la naturaleza de algunas de ellas fue particularmente preocupante”, escribió Golden. “Esas medidas carecían de credibilidad porque ignoraban por completo los principios de reconocimiento y medición de los PCGA y describían de manera inexacta la transacción o el acontecimiento subyacente”.

La cuestión, naturalmente, es que los inversores pueden malinterpretar el rendimiento de la empresa si se utilizan números “altamente personalizados o adaptados” no conformes con los principios del GAAP, declaró, añadiendo que la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos está en ello y ha notificado a las empresas que está supervisando cómo se utilizan las medidas no conformes con los principios del GAAP en la comunicación con los inversores.

A pesar de sus preocupaciones, Golden encuentra “intrigante” el tema de los no-GAAP, de ahí su desafiante pregunta sobre las señales de las empresas. Resulta que la noción de Golden tiene apoyo.

Describió una reciente discusión con los miembros del Consejo Asesor de Normas de Contabilidad Financiera, quienes dijeron que “los inversionistas confían en las medidas no GAAP principalmente porque se derivan de la información GAAP y afirmaron nuestro pensamiento acerca de las posibles implicaciones para el establecimiento de normas de los informes no GAAP”, escribió Golden. “Nos alentaron a continuar monitoreando el uso de medidas no GAAP y observaron que ciertos ajustes no GAAP podrían ayudar a la FASB a identificar dónde se podrían considerar mejoras”.

Una de las lecciones no GAAP a aprender implica la identificación de casos en los que los cambios GAAP podrían reducir la necesidad de no GA

Russell GoldenAP reportando, Golden declaró.

“Algunos informes no GAAP se desarrollan porque los inversores solicitan y ayudan a dar forma a la información proporcionada por las empresas”, escribió. “Cambiar los GAAP en estas situaciones puede ayudar a desarrollar un enfoque estandarizado que sea más coherente con las prácticas comunes de presentación de informes que los inversores encuentran útiles. En otras palabras, mejoraría la credibilidad de los informes financieros”.

Citó este ejemplo: La FASB permite que los ajustes de la valoración de la deuda por el riesgo crediticio de una empresa se registren a través de otros ingresos globales en lugar de los ingresos netos. Esto elimina la necesidad de que las compañías hagan ajustes no GAAP para tales ganancias y pérdidas, escribió Golden.

En el futuro, Golden dejó claro que la FASB supervisará los procesos de información no relacionados con los GAAP para ver cómo pueden afectar al establecimiento de normas. Pero eso es sólo en la medida en que “mejoren la consistencia y credibilidad de la información reportada en los mercados”, escribió.