Planificación del impuesto sobre la renta para las empresas de nueva creación

Es tentador agrupar a las nuevas empresas y a las pequeñas empresas. Como estas últimas, la mayoría de las nuevas empresas generan menos de 7,5 millones de dólares en ventas y tienen menos de 500 empleados.

Una nueva empresa puede convertirse eventualmente en un pequeño negocio. Mientras tanto, es un negocio en busca de un modelo de negocio. Las pérdidas se acumulan a medida que se definen los productos, los clientes, la estrategia de marketing y la infraestructura de la entidad. Este período suele denominarse “Valle de la Muerte”, que se refiere a la dificultad de cubrir el flujo de caja negativo antes de que el negocio cree flujos de ingresos sostenibles.

Típicamente, los inversionistas principiantes esperan ver retornos alrededor del segundo o tercer año. Sin embargo, los inversores pueden ser más pacientes con las nuevas tecnologías que ofrecen la posibilidad de tasas de retorno estratosféricas. UBER, por ejemplo, no ha generado un beneficio después de 10 años – pero está a punto de ofrecer una oferta pública inicial.

Cuando se trata de la planificación fiscal de las empresas de nueva creación, hay varias consideraciones importantes:

1. Plan de salida de los fundadores
2. Selección de Entidades Comerciales
3. Financiación
4. Costos de puesta en marcha
5. Costos de I+D

Este artículo se centra en la forma en que el plan de salida del fundador impacta en la selección de la entidad comercial y en las ramificaciones fiscales para la puesta en marcha y sus inversores.

Plan de salida del fundador

Una de las consideraciones más importantes de la planificación fiscal es el plan de salida. ¿Qué es lo que los fundadores desean crear, y cómo les gustaría dejar el negocio?

Muchos empresarios sueñan con construir un negocio y venderlo por mucho dinero. ¡Los más emprendedores pueden planear venderlo incluso antes de que su negocio haya generado beneficios estables!

Llamamos a estos fundadores iniciales ” Quemadores Rápidos .” Están en el negocio para ganar rápido y a lo grande.

Otros fundadores tal vez deseen crear un flujo de ingresos estable para ellos y sus inversores que dure años. La parte de los beneficios del fundador puede ser reinvertida para hacer crecer el negocio o invertida en nuevos proyectos, como los bienes inmuebles en los que se asienta el negocio o la financiación inicial para otras empresas de nueva creación o pequeñas empresas.

Llamamos a estos fundadores iniciales ” Quemadores Lentos .” Están en el negocio para crecer y acumular riqueza con el tiempo.

Selección de Entidades Comerciales

Es muy importante entender la estrategia de salida del fundador antes de seleccionar una entidad comercial.

Los “Fast Burners” suelen crear C-corps, especialmente si desean recaudar capital a través de la financiación de la serie A y salir a bolsa algún día. La mayoría de los inversores institucionales insisten en los C-Corps, porque están más claramente definidos desde un punto de vista legal que los LLC. Además, las C-Corp no emiten K-1 a los propietarios, lo que hace que la planificación fiscal y la presentación de informes sea mucho más fácil para los inversores.

También hay una gran reducción de impuestos para los fundadores e inversores que venden acciones de pequeñas empresas calificadas cuando una nueva empresa se convierte en una oferta pública inicial o se vende a otra entidad. Si las acciones de QSBS se poseen durante al menos 5 años, no se debe ningún impuesto sobre las ganancias de capital de hasta 10 millones de dólares o 10 veces la base impositiva (es decir, el efectivo más el valor justo de mercado de la propiedad aportada a la corporación a cambio de las acciones).

Los “Slow Burners”, en cambio, tienen más opciones de entidades comerciales si no buscan una financiación rápida y a gran escala, especialmente de inversores institucionales.

Una de las principales desventajas de los C-corps es la doble imposición: la entidad se grava con los beneficios y los accionistas con los ingresos por dividendos. Los Slow Burners pueden evitar la doble imposición estableciendo una entidad de transferencia de la LLC (o elegir que su C-corp sea gravada como una S-corp).

Cuando una entidad de traspaso informa de una pérdida comercial, una parte de esa pérdida (después de que la entidad haya empezado a generar ingresos) puede traspasarse a la declaración de impuestos personal del fundador (suponiendo que el fundador tenga suficiente base para absorber la pérdida). En comparación, los fundadores e inversores de C-corp no pueden reclamar una pérdida en su inversión hasta que sus acciones no tengan un valor total.

Además de evitar la doble imposición de los beneficios, las entidades de paso también disfrutan de una deducción del 20 por ciento de la renta empresarial cualificada (QBI) sobre los beneficios netos.

Dado que las entidades de traspaso tienen muchas ventajas fiscales respecto de los cuerpos C, es posible que se necesiten menos ingresos para crear la tasa de rentabilidad deseada para los inversores, especialmente durante los primeros años. Sin embargo, los fundadores también pueden encontrarse pagando impuestos sobre los beneficios que se han obtenido pero que aún no se han invertido en la expansión del negocio. También pueden verse obligados a destinar una parte de las ganancias de la entidad a la distribución de capital para garantizar el pago de los impuestos sobre los beneficios transferidos. En consecuencia, los fundadores con un interés significativo en la propiedad de las entidades de traspaso pueden necesitar un examen de planificación fiscal durante el año fiscal, especialmente si su puesta en marcha experimenta grandes fluctuaciones de ingresos.

Conclusión

Puede ser muy emocionante ayudar a las nuevas empresas con sus necesidades de planificación financiera y fiscal. Sus sueños son a menudo grandes – y sus finanzas pueden fluctuar salvajemente hasta que el modelo de negocio se ha probado a través de uno o más valles sucesivos de la muerte en el camino hacia el Nirvana de la puesta en marcha.

Aunque este artículo puede haber proporcionado alguna información sobre la planificación de impuestos para las empresas, los profesionales de impuestos deben analizar a fondo la situación específica de cada cliente. Cada startup es única. Dependiendo del tipo de entidad, la situación financiera de los inversionistas individuales puede necesitar ser considerada también.

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