Es probable que muchos de sus clientes individuales tengan opciones de compra de acciones para empleados y hay varias consideraciones para ellos a la luz de los actuales esfuerzos del Congreso para la simplificación de los impuestos y la reducción de la tasa de impuestos, que, si se promulgan, lo más probable es que estén en vigor para 2018.
Las opciones de compra de acciones para los empleados son contratos que dan a los empleados el derecho de comprar las acciones ordinarias de la empresa a un precio de ejercicio determinado después de un período de adquisición determinado (por ejemplo, de dos a cuatro años). El precio de ejercicio suele ser el precio de mercado de la acción cuando se otorga la opción (aunque puede ser mayor o menor), y la opción suele poder ejercerse durante un determinado período (por ejemplo, cinco o diez años).
Cuando el precio de ejercicio de la acción es menor que el valor justo de mercado (FMV) de la acción, se dice que la opción está «en el dinero» y que vale la pena ejercerla. Cuando el precio de ejercicio del título es mayor que el VMF del título, se dice que la opción está «fuera del dinero» y no vale la pena ejercerla.
Aquí hay dos tipos principales de opciones de compra de acciones para empleados y consejos de planificación de impuestos específicamente para sus clientes que las tienen:
1. Opciones de acciones de incentivo (ISO)
La ISO, que es una forma de opción de compra de acciones cualificadas, es concedida a un empleado por un empleador para comprar acciones o participaciones en la propiedad del empleador. (Reg. § 1.421-1(d)(3), Reg. § 1.421-1(i)(1)) No hay consecuencias regulares en el impuesto sobre la renta cuando se concede o se ejerce una ISO; el empleado tiene una ganancia de capital si las acciones se venden con una ganancia. (Code Sec. 421(a)); FTC 2d/FIN ¶ H-2750)
Una ISO debe cumplir varios requisitos. (Código Sec. 422(b)) Por ejemplo, el precio de la opción no debe ser inferior al valor de mercado de la acción en el momento de la concesión, debe ejercerse en un plazo de diez años a partir del momento de la concesión, y el valor de mercado de la acción para cualquier ISO ejercitable en cualquier año se limita a 100.000 dólares para cualquier persona.
Para tener derecho a un trato favorable, las acciones adquiridas mediante el ejercicio de una ISO generalmente no se pueden enajenar en un plazo de dos años después de que se conceda la opción o un año después de que las acciones se transfieran al empleado. (Código Sec. 422(a)(1)) Además, durante todo el tiempo que transcurra desde la fecha de concesión de una ISO hasta tres meses (un año en el caso de un empleado con una discapacidad total y permanente) antes de su ejercicio, el titular de la opción debe ser un empleado del otorgante de la opción (o su matriz o filial o ciertas sociedades sucesoras). (Code Sec. 422(a)(2), Code Sec. 422(c)(6))
Un empleado que cumpla con los períodos de doble retención no reconocerá ingresos como resultado del ejercicio de la ISO. (Code Sec. 421(a)(1)) Si, después de mantener las acciones durante más de un año, vende con una ganancia las acciones adquiridas por el ejercicio de la ISO, toda la ganancia será una ganancia de capital gravada favorablemente. Pero, según la ley actual, la ganancia también estaría sujeta a la sobretasa del 3,8% de Medicare.
Si se produce una disposición descalificadora de una acción, el artículo 421 del Código no se aplica a la transferencia de las acciones. En cambio, el ejercicio de la opción se rige por el Código Sec. 83 y sus reglamentos. Así, en el ejercicio fiscal en que se produce la enajenación descalificadora, la persona reconoce ingresos ordinarios de compensación (y obtiene un aumento de base) iguales al elemento de negociación, es decir, el VMF de las acciones en la fecha en que se transfieren las acciones menos el precio de ejercicio (determinado sin reducción por los honorarios de corretaje u otros costos de enajenación). (Reg. § 1.421-2(b)).
Si la disposición inhabilitante provocara una pérdida permisible (por ejemplo, no una venta a un contribuyente relacionado), entonces la cantidad incluida en los ingresos del empleado como resultado de esa disposición inhabilitante no puede ser mayor que la cantidad realizada en la venta, menos la base ajustada del empleado en las acciones. (Code Sec. 422(c)(2); Reg. § 1.422-1(b)(2)(i)).
A efectos de la AMT, cuando se ejerce una ISO, si las acciones están «sustancialmente adquiridas» en la fecha de ejercicio (el caso típico), el monto del elemento de negociación generalmente se incluye en la renta mínima imponible alternativa (AMTI) del año en que se produce el ejercicio como un ajuste en virtud del artículo 56 b) 3) del Código. (Si las acciones no están sustancialmente adquiridas en el año de ejercicio, el ingreso se incluye bajo las reglas del Code Sec. 83 para propósitos de AMT cuando las acciones se adquieren sustancialmente). En años futuros, se puede permitir un crédito fiscal contra el impuesto regular por el AMT pagado a cuenta del ajuste para los ejercicios de la ISO. (Code Sec. 53)
Ilustración : En enero de 2014, Michael, un empleado de XYZ, recibió una ISO que le permitía comprar 4.000 acciones de XYZ a 50 dólares por acción. En diciembre de 2017, ejerce la opción cuando las acciones están valoradas en 75 dólares por acción.
A efectos del impuesto sobre la renta, Michael no reconoce los ingresos cuando ejerce la ISO en 2017. Sin embargo, para ese año, Michael debe reconocer la AMTI de 100.000 dólares (4.000 × 25 dólares [75 – 50 dólares]) debido al ejercicio de la opción. Cuando Michael venda las acciones de XYZ, su base de AMT por acción reflejará un aumento por el monto de la AMTI que se reconoció en 2017 cuando se ejerció la ISO.
Recomendación : El plan republicano para la reforma fiscal ha pedido que se derogue la AMT. Los contribuyentes que creen que el plan será adoptado y entrará en vigor para 2018 serían sensatos si posponen el ejercicio de las ISO que tienen hasta el próximo año si se exponen a la AMT en 2017.
Observación : Algunos contribuyentes que tienen «en el dinero» las ISO planean vender las acciones subyacentes inmediatamente después del ejercicio de la opción, aunque la disposición será descalificadora y dará lugar a ingresos ordinarios. En este caso, no habrá ningún ajuste de la TMA o responsabilidad adicional de la TMA.
También en este caso, la postergación del ejercicio de las ISO hasta el año próximo sería beneficiosa si los ingresos ordinarios por la enajenación de las acciones subyacentes se gravaran a un tipo inferior el año próximo al de este año. Por supuesto, la espera con la esperanza de que los impuestos sean más bajos el próximo año debe sopesarse con la posibilidad de que el valor de las acciones subyacentes disminuya.
2. Opciones de compra de acciones no calificadas (NSOs)
Las OSFL, llamadas así porque no cumplen las normas de la ley tributaria para las opciones calificadas, son gravadas al empleado bajo las normas del Código General Sec. 83 que rigen la transferencia de bienes que no sean dinero a cambio de servicios. En virtud de estas normas, el receptor de la opción es tratado como si recibiera ingresos de compensación iguales al VMF de la opción (menos cualquier cantidad pagada por ella) cuando se recibe un derecho irrestricto a la acción y el VMF de ese derecho puede ser razonablemente determinado. Las opciones de compra de acciones sin un «valor de mercado fácilmente determinable» están específicamente exceptuadas por el artículo 83(e)(3) del Código.
En el caso de las ONE, las opciones que no son negociables (como suele ser el caso de esas opciones) no tienen un «valor de mercado fácilmente determinable», y la Sección 83 del Código se aplica a las acciones recibidas en el momento del ejercicio de las opciones y no en el momento de la recepción de las mismas. (Code Sec. 83(e), Reg. § 1.83-7(a)). El monto imponible sería el elemento de la negociación, es decir, la diferencia entre el precio de mercado del título en la fecha de ejercicio de la opción menos el precio de ejercicio de la opción.
Recomendación : Un contribuyente que tenga «en el dinero» las ONE debería considerar la posibilidad de aplazar su ejercicio hasta 2018 si el contribuyente cree que la reforma fiscal se promulgará este año y dará lugar a tasas impositivas más bajas el próximo año. Sin embargo, deben considerarse las condiciones del mercado: las acciones podrían aumentar de valor, lo que incrementaría el costo fiscal del ejercicio de la opción.
Recomendaciones finales
Los titulares de la ONE tal vez deseen considerar la posibilidad de ejercer sus opciones este año, en lugar de esperar hasta el próximo, si el elemento de negociación es actualmente pequeño, pero creen que las acciones subyacentes podrían aumentar drásticamente de valor en los próximos años. El pequeño elemento de negociación será gravado como ingreso ordinario en 2017, pero la apreciación anticipada de las acciones, si se materializa, sería gravada favorablemente como una ganancia de capital a largo plazo.