Los asesores financieros prefieren ahora los fondos cotizados en bolsa (ETF) a los fondos mutuos no envolventes, según una reciente encuesta de la Asociación de Planificación Financiera (FPA).
Sobre la base de 303 encuestados en línea, la encuesta 2015 Trends in Investing Survey indica que el 81% de los asesores utilizan o recomiendan actualmente ETF a los clientes, frente al 40% en 2006.
Aún así, los ETF no tienen una ventaja dramática sobre los fondos de inversión, que el 78 por ciento de los asesores usan o recomiendan.
Pero cerca de la mitad de los encuestados indicaron que aumentarán el uso de los ETF durante los próximos 12 meses, una predicción más fuerte que para cualquier otro producto de inversión, según la encuesta. Menos de un cuarto de los encuestados esperaban aumentar el uso de los programas de envoltura de fondos mutuos o acciones individuales.
La mayoría de los encuestados indicaron que la principal ventaja que tienen los ETF sobre los fondos de inversión es el menor costo. Cerca de la mitad citó la eficiencia fiscal y la flexibilidad comercial, mientras que menos de un cuarto nombró la transparencia de las tenencias.
«Los ETF siguen creciendo en popularidad entre los asesores e inversores gracias a su tradicional rentabilidad, eficiencia fiscal, transparencia, flexibilidad y liquidez; sin embargo, el panorama de los ETF se ha vuelto cada vez más complejo en los últimos años», dijo la directora de gestión de prácticas de la FPA, Valerie Chaillé, en una declaración preparada.
Pero Chaillé, que es presidente de SummitView Financial en Indianápolis, señaló que «es importante que los asesores se aseguren de que entienden plenamente los matices de los ETF que recomiendan y que sus clientes entienden en qué están invirtiendo, asà como el costo y los riesgos potenciales que implican».
Otros hallazgos clave de la encuesta incluyen:
- El 15% de los encuestados están a favor de la gestión activa en lugar de la pasiva (teniendo en cuenta los costos asociados a cada método), en comparación con el 18% en 2014. Los que están a favor de la pasiva se mantienen más o menos igual – 24 por ciento comparado con el 25 por ciento del año pasado. Pero el 61 por ciento está a favor de una mezcla de ambos, en comparación con el 57 por ciento.
- De una lista de 10 opciones, más asesores utilizan las acciones (64 por ciento) y los fideicomisos de inversión inmobiliaria (47 por ciento) como cobertura contra la inflación que cualquier otro.
- En el momento de la encuesta de marzo, el 64% de los asesores indicaron que están reevaluando las asignaciones de activos que recomiendan. La mayoría indicó que es algo que hacen continuamente. Otros citaron cambios anticipados en la economía, la inflación, inversiones específicas y la legislación de impuestos sobre la renta y las inversiones.