Saltar al contenido

Los restablecimientos caen en general pero suben para las empresas más grandes

Por Frank Byrt

Si bien el número total de reajustes financieros de las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos ha disminuido en los últimos cuatro años, los reajustes de las grandes empresas han ido en aumento, según una investigación realizada y publicada por Audit Analytics en el 2012 Financial Restatements: Un informe de comparación de doce años .

Los restablecimientos caen en general pero suben para las empresas más grandes
Los restablecimientos caen en general pero suben para las empresas más grandes

En todas las empresas públicas, los reajustes cayeron de 820 en 2011 a 768 en 2012. Los reajustes alcanzaron un máximo de 1.771 en 2006, cayeron a 922 en 2008, y volvieron a bajar a 803 en 2010.

El año pasado, 245 grandes empresas tuvieron que reformular sus finanzas. Eso es un 21 por ciento más que el 202 de 2011, y un 60 por ciento más que el 153 de 2009. Las grandes empresas, según la definición de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), son aquellas con valores de acciones de más de 75 millones de dólares.

Mientras que las empresas públicas más pequeñas reportaron 386 reajustes el año pasado, se redujeron en un 2,5 por ciento desde 2011 y en un 55 por ciento desde el pico de 2006 de 865, según el informe.

Donald Whalen, director de investigación de Audit Analytics dijo a AccountingWEB que no hay pruebas claras en el informe recién terminado que indiquen por qué ha habido un aumento de las reestimaciones en las empresas más grandes. “Todavía lo estamos investigando. Ha sido frustrante, ya que normalmente tenemos una idea del por qué”.

Especuló que el aumento podría ser impulsado por una actividad más agresiva por parte de los reguladores – la SEC y la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas (PCAOB).

Whalen dijo anecdóticamente, al hablar con los clientes de su empresa, que incluyen a todas las grandes firmas de contabilidad”,El PCAOB se ha vuelto muy bueno en la elección de ciertas [empresas para] inspecciones donde hay más probabilidades de un error”.

Según la investigación, además de que el número de reajustes totales se ha nivelado en los últimos años, el promedio de cuestiones problemáticas citadas como causa de un reajuste se redujo a 1,38 cuestiones por reajuste, el más bajo durante los doce años que se examinan y un descenso constante desde 2005. Los indicadores de la gravedad de los problemas que causaron los reexpresiones también han disminuido constantemente”, y algunos indicadores han alcanzado el mejor valor en los doce años que se examinan”.

Al considerar los efectos adversos de las reestimaciones presentadas en 2012, Audit Analytics encontró bajos indicadores de gravedad con respecto a cada uno de los siguientes criterios:

  • Impacto negativo en los ingresos netos
  • Impacto acumulativo medio en los ingresos netos por actualización
  • Porcentaje de reexpresiones sin repercusión en las cuentas de resultados
  • Promedio de días reexpresados
  • Promedio de cuestiones identificadas en los replanteamientos

Las cuestiones contables más comunes que dieron lugar a reexpresiones en 2012 y la tasa de su ocurrencia fueron:

  • Medición incorrecta de la deuda, las garantías de acciones y el patrimonio: 15 por ciento
  • Gasto/beneficio/periodo de impuestos y otras cuestiones (FAS 109): 14,6 por ciento
  • Errores de clasificación del estado de flujo de caja: 13,3 por ciento
  • Adquisiciones, fusiones y reorganización de cuestiones contables: 12,1 por ciento
  • Problemas de reconocimiento de ingresos: 9,5 por ciento
  • Cuentas/préstamos por cobrar, inversiones y cuestiones de valoración de efectivo: 8,7 por ciento
  • Pasivos, cuentas por pagar, reservas y fallas en la estimación de los devengos: 8,3 por ciento

Para su informe, Audit Analytics utilizó los datos de más de 12.000 declaraciones financieras y/o declaraciones de no fiabilidad reveladas por más de 7.000 personas registradas en la SEC desde el 1 de enero de 2001.

Artículos relacionados:

  • Aumento de los reajustes para las empresas que no cumplan con la disposición 404 de la SOX
  • No todos los regresos son iguales en la bolsa de valores
  • M&A: Restauraciones Probables con Fusiones y Adquisiciones