Mientras los contadores y asesores financieros esperan la norma fiduciaria definitiva del Departamento de Trabajo de los Estados Unidos que ampliaría las normas de asesoramiento de inversión para las cuentas de jubilación, un nuevo estudio del MassMutual Financial Group indica que las obligaciones fiduciarias son una cuestión clave para los patrocinadores y asesores de los planes de jubilación.
Basándose en el tamaño de los activos del plan, el estudio, A Winning Combination , indica que la educación, el servicio, el costo y las responsabilidades fiduciarias son atributos importantes del asesor para los empleadores con menos de 25 millones de dólares en activos del plan. Los que tienen entre 25 y 75 millones de dólares en activos valoran más la responsabilidad de sus asesores de alertar a la empresa sobre sus obligaciones fiduciarias, asesorar sobre el diseño del plan y la selección de inversiones, reducir los costos y ayudar con otros beneficios.
Pero los asesores de planes de jubilación dicen que los patrocinadores âgeneralmente están en la oscuridad cuando se trata de sus obligaciones fiduciarias â?» ¡y tienen razón!â? dice el estudio. Los resultados indican que más de cuatro de cada diez patrocinadores dicen que sus compañías no son fiduciarias o no están seguros. Un tercero dice que su asesor es un fiduciario, pero dos de cada 10 no están seguros.
La mayoría de los asesores, por otro lado, dicen que no sirven como fiduciarios. â?» Según los asesores, los patrocinadores de los planes no tienen ni idea de su propio papel fiduciario o de lo que implican las responsabilidades fiduciarias,â? afirma el estudio.
Pero los resultados indican que cuanto más grandes son los activos, más se preocupan los empleadores por cumplir con las obligaciones fiduciarias. En la categoría de activos de 25 a 75 millones de dólares, el 83% estaba muy o algo preocupado; el 63% estaba preocupado en las categorías de 1 a 25 millones de dólares; y el 54% en los planes con menos de 5 millones de dólares en activos.
Es más, los asesores de Plan se preocupan por su capacidad de proporcionar apoyo fiduciario si el Departamento de Defensa se mueve hacia regulaciones más estrictas», dice el estudio. Necesitan ayuda de los proveedores del plan.
Curiosamente, el estudio concluye que servir como fiduciario llevaría demasiado tiempo a los asesores para ser eficaces en sus otras responsabilidades.
Si el Departamento de Trabajo se mueve hacia estándares más estrictos, los asesores pueden tener que cambiar de pago por comisión a honorarios, dice el estudio. Y los asesores dicen que eso podría afectar negativamente a los clientes con planes más pequeños.
Los proveedores de planes pueden ayudar a los asesores y patrocinadores con los nuevos requisitos de cumplimiento si proporcionan listas de verificación de las responsabilidades fiduciarias, afirma el estudio.
Los otros hallazgos del estudio incluyen:
- Los asesores y patrocinadores necesitan tarjetas de puntuación y listas de verificación porque â??nadie tiene tiempo para leerâ?.
- Los consejeros deben hablar más sobre su valor y lo que aportan a la mesa.
- Los asesores y proveedores deben asociarse en un buen servicio al cliente y en la educación de los empleados.
- Para atraer a los clientes en lugar de retenerlos, los asesores deben centrarse en diferentes aspectos de su servicio.
- El recorte de gastos puede ayudar a justificar el precio de un asesor, pero el cumplimiento puede ganar a largo plazo.
- Los proveedores de planes deben ayudar a los asesores y patrocinadores a evaluar los costos generales y la forma de reducirlos.
- Los asesores y los patrocinadores luchan con las obligaciones fiduciarias. Los patrocinadores sin asesores pueden necesitar más educación sobre esto. Los asesores necesitan más apoyo de los proveedores.
- Las revisiones de los planes son clave.
- Más alertas y notificaciones de fondos de bajo rendimiento ayudarían a los asesores.
â?» Mientras que los empleadores claramente se inclinan por los asesores de planes de jubilación con atributos especÃficos, nuestra investigación muestra que pocos asesores articulan sucintamente su propuesta de valor o pueden dar un discurso de ascensor sobre su valor,â? dijo Mathew Greenwald, presidente de Greenwald & Associates, que realizó el estudio para MassMutual. â?» Los asesores que pueden articular claramente su valor y diferenciarse de su competencia tienen una verdadera ventaja en el mercado.â»
En MassMutual, Elaine Sarsynski, vicepresidenta ejecutiva de servicios de jubilación, dijo que la empresa tiene la intención de utilizar los hallazgos para ayudar a los asesores a gestionar mejor sus prácticas de planes de jubilación.
Los investigadores encuestaron a 565 empleadores que patrocinan planes de retiro. De ellos, 449 trabajaron con asesores, y 116 no lo hicieron. La investigación también incluyó dos grupos de discusión con asesores de planes.