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Ley de Alivio a los Contribuyentes de Estados Unidos de 2012: Lo que significa para usted

Por Shari Levitan, Edward F. Koren, y Abigail E. O$0027Connor

En la última hora del 1 de enero de 2013, el Congreso aprobó la Ley de Alivio de los Contribuyentes de América de 2012 (Ley), que en parte abordó el dramático ocaso de los favorables límites de exención de impuestos federales sobre el patrimonio, las donaciones y el salto generacional.

Ley de Alivio a los Contribuyentes de Estados Unidos de 2012: Lo que significa para usted
Ley de Alivio a los Contribuyentes de Estados Unidos de 2012: Lo que significa para usted

Durante 2012, estas exenciones, indexadas por inflación, se fijaron en 5.120.000 dólares cada una, frente a 5.000.000 de dólares en 2011. Además, durante 2012, la ley tributaria permitió que el cónyuge sobreviviente utilizara la exención no utilizada del cónyuge fallecido (llamada “portabilidad”). Lo que es más importante, durante 2011-2012, la exención del impuesto sobre las donaciones era la misma que la del impuesto sobre el patrimonio, de modo que los contribuyentes podían hacer donaciones de por vida que utilizaban plenamente sus exenciones. Al hacerlo, la plusvalía y los ingresos futuros de los bienes donados se trasladaron del patrimonio imponible de los donantes. La tasa impositiva máxima para las transferencias que excedían la exención era del 35%.

Cuando la pelota cayó en Times Square en la víspera de Año Nuevo, las exenciones de 5.120.000 dólares se redujeron a 1.000.000 de dólares, y la tasa máxima del impuesto de transferencia se incrementó del 35 al 55 por ciento. La función de portabilidad expiró, por lo que el cónyuge sobreviviente ya no podía usar la exención no utilizada del cónyuge fallecido. Además, no se sabía cómo se tratarían en el futuro las transferencias realizadas antes de 2013 cuando el contribuyente falleciera. ¿Habría una “recuperación” para penalizar al contribuyente por haber aprovechado los límites de exención más altos y las tasas impositivas más bajas antes de 2013? Afortunadamente, la Ley hizo que estos cambios fueran efímeros.

Como resultado de la ley, las exenciones para las transferencias de impuestos federales de patrimonio, donaciones y salto generacional se mantendrán en 5.000.000 de dólares, indexados por la inflación. Para 2013, la cantidad de la exención será de 5.250.000 dólares. La Ley mantuvo la portabilidad, de modo que un cónyuge sobreviviente puede seguir utilizando la exención no utilizada del cónyuge fallecido, siempre que se presente una declaración de impuestos sobre el patrimonio y se haga la elección de la portabilidad. La tasa máxima del impuesto de transferencia se aumentó al 40 por ciento. Debido a que los límites de exención permanecen en los niveles más altos, la cuestión de la devolución es ahora en gran medida irrelevante.

Tenemos las siguientes observaciones sobre la Ley:

1. Aquellos que pensaron que perdieron la oportunidad de aprovechar la exención de 5.120.000 dólares con regalos anteriores a 2013 han tenido una segunda oportunidad. Si bien se afirma que las disposiciones de la Ley son “permanentes”, esto sólo significa que las nuevas disposiciones no se extinguirán automáticamente y revertirán a una ley menos favorable. El Congreso todavía puede cambiar las exenciones o los tipos impositivos en el futuro. Por lo tanto, cualquiera que no haya aprovechado anteriormente la exención del impuesto sobre los donativos de 5.120.000 dólares debe seguir considerando la posibilidad de hacerlo; los que sí aprovecharon la exención con donativos anteriores a 2013 deben considerar si tiene sentido completar esos donativos con el aumento de la exención disponible en 2013.

2. Puede considerar la posibilidad de hacer donaciones gravables por encima de los límites de exención. Aunque la tasa del impuesto de transferencia ha aumentado del 35 por ciento al 40 por ciento, las donaciones en vida siguen siendo una forma más eficiente de transferir riqueza que los legados testamentarios.

Para ilustrar: Si un contribuyente hace un legado testamentario de 1.000.000 de dólares, el impuesto sobre el patrimonio, que sale de la parte superior, es de 400.000 dólares, y el beneficiario recibe 600.000 dólares. En efecto, el beneficiario soporta la carga del impuesto sobre el patrimonio. En comparación, el donante soporta la carga del impuesto de donación. Para hacer una donación equivalente en vida, el donante puede hacer una donación de 600.000 dólares, lo que resulta en un impuesto de donación de 240.000 dólares. En resumen, para que un beneficiario reciba 600.000 dólares, el desembolso total es de 840.000 dólares al hacer la donación en vida, en comparación con el legado de 1.000.000 de dólares al morir. Mejor aún, si el contribuyente vive más de tres años a partir de la fecha en que se hace la donación, los impuestos pagados por la misma se excluyen del patrimonio imponible del donante a efectos de los impuestos federales sobre el patrimonio.

Una vez que se hace la donación, toda la apreciación a partir de la fecha de la donación y después de ella ya no está sujeta al impuesto de transferencia en el patrimonio del donante. Asimismo, los ingresos obtenidos de los bienes donados después de la fecha de la donación se trasladarán del patrimonio del donante a efectos del impuesto sobre las transferencias. Los contribuyentes pueden vivir en un estado que imponga un impuesto al patrimonio, pero no un impuesto a las donaciones, lo que hace que las donaciones de por vida (incluso por encima del nivel de exención) sean aún más eficientes desde el punto de vista fiscal. Aunque las ventajas fiscales son claras, los contribuyentes deben considerar la pérdida de ingresos por el pago del impuesto sobre las donaciones, así como el valor temporal del dinero, para determinar si la realización de donaciones gravables es apropiada para ellos.

3. Además de las ventajas mencionadas anteriormente para considerar la posibilidad de hacer donaciones imponibles, hay otra consideración. La tasa impositiva del 40 por ciento, si bien es un aumento con respecto a la tasa del 35 por ciento a partir de 2012, sigue siendo muy inferior a las tasas históricas anteriores a 2010. Siempre existe la posibilidad de que el Congreso vuelva a una tasa más alta, como el 45 por ciento o el 55 por ciento. Hacer donaciones imponibles ahora a una tasa del 40 por ciento tiene sentido, como una manera de pagar por adelantado los impuestos futuros que pueden ser impuestos a una tasa más alta.

4. Contrariamente a algunas propuestas anteriores, la Ley no restringe la capacidad del contribuyente de aprovechar todas las técnicas de transferencia que han funcionado tan bien, en particular en este entorno de bajo interés. Por ejemplo, el gobierno de Obama hizo anteriormente propuestas amplias, entre ellas la de exigir un plazo mínimo para los fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante (GRAT), revisar sustancialmente las denominadas “reglas del fideicomiso del otorgante” (que permiten al otorgante de un fideicomiso hacer donaciones adicionales libres de impuestos al fideicomiso pagando el impuesto sobre la renta del mismo), eliminar los descuentos de valoración para las transferencias entre partes relacionadas y limitar la duración de una exención de impuestos sobre las transferencias que salte la generación. La Ley no contenía tales limitaciones. En consecuencia, muchas técnicas de planificación sofisticadas no se ven afectadas por la ley, entre ellas los GRAT de corta duración, las ventas a fideicomisos otorgantes, los préstamos a miembros de la familia y los fideicomisos a la tasa federal aplicable (0,87% para préstamos a mediano plazo realizados en enero de 2013) y las donaciones de intereses minoritarios no comercializables en entidades.

No sería sorprendente que algunas de las propuestas anteriores de la administración reaparecieran en una nueva reforma fiscal. Sería improbable, aunque no imposible, que cualquier legislación de este tipo fuera retroactiva. Los contribuyentes que no hayan aprovechado estas oportunidades de transferencia beneficiosas podrían considerar la posibilidad de hacerlo a principios de 2013, de modo que si se introduce una legislación adversa, esos regalos puedan quedar exentos. Esto será objeto de una cuidadosa vigilancia.

5. La ley aumenta las tasas del impuesto sobre la renta y las ganancias de capital para los contribuyentes más ricos. Si bien los fideicomisos de otorgantes suelen ser útiles porque el otorgante paga el impuesto, con las nuevas tasas impositivas, este enfoque puede ser contraproducente para algunas familias. Por ejemplo, si los beneficiarios se encuentran en un nivel impositivo inferior, puede tener sentido poner fin a la condición de fideicomiso del otorgante si el cónyuge del otorgante no es un co-beneficiario del fideicomiso, y hacer distribuciones a los beneficiarios que se encargarán de los ingresos imponibles. Esa planificación aprovecharía los tramos inferiores de los beneficiarios, pero habría que revisar la finalidad del fideicomiso y la perspicacia financiera de los beneficiarios.

Por otra parte, si los ingresos imponibles del otorgante están por debajo del umbral de 400.000 a 450.000 dólares para la tasa máxima del 39,6% prevista en la Ley, los impuestos sobre la renta globales de la familia pueden reducirse conservando el estatuto de fideicomiso del otorgante. Este análisis también deberá tener en cuenta si el otorgante, los beneficiarios o el fideicomiso están sujetos a los impuestos estatales sobre la renta. Dada esta complejidad añadida, tendrá sentido revisar los fideicomisos otorgantes existentes para determinar el mejor enfoque.

6. El efecto del aumento del impuesto sobre las ganancias de capital debe tenerse en cuenta cuando se vendan los activos dotados en el futuro. En el caso de los activos transferidos al fallecer, la base se reajusta, a efectos del impuesto sobre la renta, al valor del activo en la fecha del fallecimiento. Dado que los activos generalmente se aprecian, esto suele dar lugar a un aumento de la base, lo que reduce el efecto del impuesto sobre las ganancias de capital. No hay un restablecimiento de la base para los activos transferidos en vida. Los activos transferidos por donación conservan la base del donante (aunque se hacen ajustes si se paga realmente el impuesto sobre las donaciones).

Peor aún, si el valor del activo en la fecha de la donación es inferior a la base del donante, una norma poco conocida da al beneficiario una base dividida, lo que impide al donante realizar los beneficios del impuesto sobre la renta de una pérdida total en la venta del activo. Los contribuyentes que han hecho donaciones a fideicomisos otorgantes de activos con un valor justo de mercado inferior a la base, o de activos de base baja en general, podrían considerar la posibilidad de sustituir los activos de base más alta para reducir al mínimo las posibles consecuencias adversas del impuesto sobre la renta para el fideicomiso y sus beneficiarios en el futuro.

Completar los regalos para el final del año 2012 valió la pena

Algunos han preguntado si toda la prisa por completar los regalos para el fin de año valió la pena, dada la acción final del Congreso. La respuesta corta es un rotundo “sí”. Nadie sabía con certeza hasta después de las 11:00 p.m. del 1 de enero de 2013, que la legislación sería aprobada. En la víspera de Año Nuevo, el pronóstico para un compromiso era tentativo en el mejor de los casos, y de hecho, la vieja ley con su exención de $1,000,000 y la tasa máxima del 55 por ciento realmente entró en vigor durante veintitrés horas. Esa legislación podría haberse limitado fácilmente a ajustes en las tasas de impuestos sobre la renta, y pocos (si es que alguno) estaban dispuestos a apostar por el Congreso.

En segundo lugar, las transacciones de 2012 se beneficiarán de cierta protección que no se concederá a las transacciones de 2013. En el caso de los que crearon fideicomisos otorgantes, como se ha señalado anteriormente, es posible que haya un nuevo examen de las normas del fideicomiso otorgante, y las normas podrían cambiar ya este año. Los fideicomisos otorgantes creados en 2012 probablemente estén más seguros de este cambio que los fideicomisos creados o financiados en 2013. Algunas personas obtuvieron intereses en entidades que hicieron distribuciones de fin de año para evitar los aumentos del impuesto sobre la renta. Al hacerlo, apalancaron las distribuciones más allá del valor de los intereses de los donadores. Además, los que crearon fideicomisos de acceso limitado para los cónyuges (en los que el cónyuge es un co-beneficiario) tienen el beneficio adicional de crear cierta protección de los acreedores y al mismo tiempo proporcionar acceso para las necesidades de flujo de efectivo. Esto puede ayudar en caso de impugnación por parte de un acreedor, y este beneficio sigue estando disponible para las transacciones de 2013.

Por último, las transacciones completadas en 2012 habrán tenido la ventaja de comenzar ya a contar con el plazo de prescripción de tres años para la presentación oportuna de declaraciones con la debida divulgación. El plazo de prescripción de tres años comienza tan pronto como se presenta la declaración, por lo que para los obsequios de 2012, el plazo de prescripción de las declaraciones presentadas a tiempo termina en 2016, mientras que los obsequios de 2013 tendrán un período de auditoría que no expirará hasta 2017. Además, es posible que la retención de los elevados límites de exención de los obsequios de por vida reduzca la probabilidad de auditoría que podría haber resultado si la exención se hubiera revertido al nivel anterior de 1.000.000 de dólares.

Aparte de la Ley, una última buena noticia para los contribuyentes es que la exclusión anual ha aumentado de 13.000 a 14.000 dólares en 2013. Estas donaciones de exclusión anual a los fideicomisos pueden requerir la asignación de la exención fiscal por salto generacional, que por cortesía de la Ley, se mantiene en un nivel elevado.

Para preguntas sobre cualquiera de estos temas o la propia ley, por favor contacte a los autores de esta alerta:

  • Shari Levitan, (617) 854-1405, [correo electrónico protegido]
  • Edward F. Koren, (813) 227-6655, [correo electrónico protegido]
  • Abigail E. O$0027Connor, (863) 499-5330, [correo electrónico protegido]

FUENTE: Holland & Knight$0027s Private Wealth Services