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Las regulaciones propuestas por el IRS Sec. 2704 pueden cerrar la puerta a ciertos descuentos en la valoración de propiedades.

El 2 de agosto de 2016, el Departamento del Tesoro de los EE.UU. y el IRS emitieron reglamentos propuestos en virtud de la Sección 2704 del Código que están diseñados para reducir significativamente la capacidad de los contribuyentes de reclamar descuentos de valoración por falta de control y falta de comerciabilidad en las transferencias intrafamiliares de intereses en entidades controladas por la familia, como corporaciones, sociedades o LLC.

El IRS ha considerado durante mucho tiempo la capacidad de los contribuyentes para aplicar estas estrategias de descuento como una laguna fiscal. A través de la emisión de los reglamentos propuestos, el IRS busca modificar las reglas de valoración para evitar lo que el IRS afirma es una subvaloración de tales intereses transferidos.

Las regulaciones propuestas por el IRS Sec. 2704 pueden cerrar la puerta a ciertos descuentos en la valoración de propiedades.
Las regulaciones propuestas por el IRS Sec. 2704 pueden cerrar la puerta a ciertos descuentos en la valoración de propiedades.

Si bien un análisis a fondo del reglamento propuesto está fuera del alcance de este artículo, el quid de la cuestión es establecer una nueva categoría de restricciones denominadas “restricciones desatendidas” .

Estas restricciones, tras la promulgación de los reglamentos propuestos, darían lugar esencialmente a que la transferencia de participaciones en entidades controladas por la familia se valorara como si el receptor de la participación tuviera derecho a vender esa participación transferida a la entidad por un “valor mínimo”, que por lo general es el valor justo de mercado de los activos netos subyacentes de la entidad.

Además de crear la clase de restricciones desatendidas, el reglamento propuesto también:

  • Crear una norma que elimine la posibilidad de utilizar las transferencias realizadas dentro de los tres años siguientes al fallecimiento del cedente como medio para obtener un descuento por determinados lapsus de derechos de voto o de liquidación.
  • Impedir que se tengan en cuenta los intereses de partes no relacionadas al evaluar si una familia tiene la capacidad de eliminar ciertas restricciones desatendidas y evitar así la aplicación de esas normas, a menos que pueda demostrarse que el interés de un tercero es “económicamente sustancial” sobre la base de una prueba de línea brillante.
  • Especificar las “restricciones aplicables” (las que limitan la capacidad de una empresa para liquidar) como si no se tuvieran en cuenta a los efectos de valorar una participación cuando el cedente o la familia tiene la capacidad de eliminar esas restricciones.
  • Restringir el uso de ciertas restricciones por defecto de la ley estatal para apoyar los descuentos de valoración en los casos en que la familia pueda eliminar o anular esas restricciones.
  • Proporcionar un puerto seguro para permitir descuentos de valoración para ciertas “restricciones comercialmente razonables” impuestas por personas no relacionadas (por ejemplo, los bancos).
  • Aclarar que los acuerdos de compraventa que imponen restricciones a las transferencias de intereses y cumplen determinadas condiciones pueden seguir siendo considerados para determinar si un descuento de valoración es apropiado.

Timing of Enactment

El IRS ha programado una audiencia pública sobre las regulaciones propuestas para el 1 de diciembre de 2016. Sin duda se harán comentarios sustanciales y variados sobre los reglamentos propuestos, y dado el nivel de comentarios que se espera, es posible que los reglamentos propuestos se modifiquen antes de ser promulgados.

Es importante señalar que los reglamentos propuestos entrarán en vigor 30 días después de su promulgación como ley , con lo que la fecha de entrada en vigor más temprana posible en los reglamentos definitivos será a principios de enero de 2017, pero es probable que la fecha de entrada en vigor se produzca más adelante en 2017.

Implicaciones para los profesionales de la contabilidad y la valoración

Los profesionales de la contabilidad cuyas prácticas incluyan la preparación de informes de valoración y tasaciones, o la preparación de declaraciones de impuestos que incluyan esa información, deberán tener un conocimiento práctico de las reglamentaciones propuestas y de la forma en que éstas repercuten en el análisis de la valoración.

En su forma actual, los reglamentos propuestos alterarían sustancialmente el statu quo en las transacciones en las que están implicados. Es probable que la coordinación con el asesor jurídico sobre los efectos del reglamento propuesto en la realización de valoraciones de entidades controladas por la familia y sobre las restricciones que constituyen restricciones no respetadas, así como otras disposiciones, sea esencial en el próximo período de mediano plazo, una vez que se ultime el reglamento propuesto.

Qué hacer ahora: Planificación del patrimonio antes de que se finalice el reglamento propuesto

Dado que los reglamentos propuestos entran en vigor 30 días después de su promulgación, sigue habiendo una oportunidad para que las personas se dediquen a técnicas de planificación de la herencia que impliquen intereses en entidades controladas por la familia que pueden perderse ya a principios de 2017, dependiendo de cuándo se finalice el reglamento propuesto y en qué forma.

En consecuencia, los contribuyentes y sus entidades controladas por la familia todavía tienen algún tiempo para emprender la planificación de las transferencias ahora, antes de que las nuevas normas entren en vigor. Esto puede incluir el inicio o la aceleración de las actuales donaciones de intereses en las entidades controladas por la familia, mientras que la falta de control y los descuentos por comercialización siguen vigentes en el actual régimen de valoración.

Sin embargo, si se ultiman los reglamentos propuestos en su forma actual, es probable que los contribuyentes actúen rápidamente para acelerar las donaciones y otras transferencias antes de la fecha de entrada en vigor, lo que recuerda lo ocurrido a finales de 2012, cuando la posibilidad de una menor exención del impuesto sobre el patrimonio en 2013 hizo que muchos contribuyentes hicieran donaciones considerables antes de finales de año.

Si bien el momento oportuno es un problema, debido a la irrevocabilidad de los regalos y otras transferencias, se sigue recomendando un enfoque reflexivo en vista de la situación y los objetivos singulares de un cliente.