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Las nuevas reglas de la NASAA requieren planes de sucesión por escrito

Las muertes, las pérdidas repentinas de personas clave, las enfermedades graves y los desastres naturales o de otro tipo pueden causar estragos en las empresas de asesoramiento y sus clientes, y según las nuevas normas, es necesario establecer planes de sucesión por escrito para contrarrestar esos acontecimientos.

La nueva norma modelo de la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) para la planificación de la continuidad de las empresas y la sucesión por parte de los asesores de inversiones registrados en el Estado requiere ahora procedimientos escritos. Específicamente, la guía fue desarrollada por el Grupo del Proyecto de Política Regulatoria y Revisión de Asesores de Inversión de la NASAA.

Las nuevas reglas de la NASAA requieren planes de sucesión por escrito
Las nuevas reglas de la NASAA requieren planes de sucesión por escrito

Si bien cualquier plan deberá adaptarse a las necesidades comerciales específicas de los asesores, deben cubrirse estos cinco puntos:

  1. Protección, respaldo y recuperación de registros y libros.
  2. Comunicación con todos los involucrados en el negocio -desde los clientes hasta los vendedores y los reguladores- sobre la interrupción del negocio, la pérdida de ciertas personas u otros impactos.
  3. Nueva ubicación de la oficina, si es necesario.
  4. Reasignación de responsabilidades si se pierde personal clave.
  5. Otras tácticas necesarias para que las interrupciones de clientes y negocios sean las mínimas posibles.

Este no es un ejercicio casual. La regla modelo está redactada de acuerdo con el artículo 203 de la Ley Uniforme de Valores de 1956 y el artículo 411 de la Ley Uniforme de Valores de 2002, en particular las secciones relativas al mantenimiento de registros.Además, la adhesión a la regla modelo es parte de los deberes fiduciarios de un asesor, de acuerdo con las secciones 102 y 502 de las dos leyes, respectivamente.

“Los asesores se enfrentan a importantes riesgos si no pueden atender a los clientes, ya sea de forma temporal o permanente”, dice la norma. “El hecho de no abordar estos riesgos con un [plan de continuidad de negocios y sucesión] puede resultar en daños a los clientes de los asesores, exposición a acciones regulatorias y litigios por incumplimiento de las obligaciones legales, reglamentarias o contractuales”.

Recuerde, también, que los estados pueden tener requisitos específicos de planificación de la sucesión que pueden diferir de la regla modelo de la NASAA. Los requisitos de los estados también sólo pueden implicar la necesidad de un plan, por lo que hay que tener en cuenta el deber fiduciario de reducir los riesgos para los clientes.

Así que veamos una situación teórica en un ejemplo planteado por la NASAA en la regla modelo:

La única empresa de la asesora Mary Smith, Mary$0027s Wealth Management, gestiona principalmente las cuentas de los clientes más antiguos de forma discrecional. Los honorarios se cobran trimestralmente por adelantado y se depositan en una cuenta corriente de propiedad conjunta con su marido, Henry.

Mary y Henry también son copropietarios de un edificio de tres oficinas, y Mary es la única arrendadora de los dos contratos de dos años por los que los inquilinos pagaron el alquiler seis meses por adelantado. Los pagos del alquiler fueron a la cuenta corriente conjunta, y Mary usó su tarjeta de crédito para comprar material de oficina.

Mary muere en un accidente de coche una semana antes de que empiece el nuevo trimestre. Henry se convierte en el único propietario de la cuenta corriente y del edificio. No había notificado a los clientes o a los reguladores estatales de la muerte de Mary, quita los suministros de oficina, y pone el edificio a la venta por encima de las objeciones de dos inquilinos. También incumple con la tarjeta de crédito de Mary, y los acreedores presentan reclamaciones contra su patrimonio. Los clientes de Mary también presentan reclamaciones para recuperar los honorarios no ganados, pero son acreedores no garantizados.

¿La mayor comida para llevar? Mary debería haber tenido un plan de continuidad de negocios y sucesión. La planificación también habría previsto notificaciones al cliente y al estado. También se podría haber considerado una sociedad de responsabilidad limitada o una corporación C, el manejo de los cobros y reembolsos de honorarios, y una transición de los clientes a otro asesor.