El 28 de septiembre de 2012, la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) acusó al ex director financiero (CFO) de un fabricante de dispositivos de redes informáticas con sede en Minnetonka, Minnesota, de desviar secretamente fondos de la empresa para cubrir gastos personales no autorizados y gastos de entretenimiento de otros empleados que carecían de cualquier propósito comercial legítimo.
La Comisión de Valores y Bolsa alega que Subramanian Krishnan, ex director financiero de Digi International, evadió los controles internos de la empresa que creó para aprobar los informes de gastos de viaje y entretenimiento falsificados de los empleados durante un período de cinco años. Krishnan también manipuló los controles internos para revisar y aprobar sus propios informes de gastos que incluían gastos no autorizados de hotel y entretenimiento. Al hacerlo, Krishnan demostró una falta de integridad en la gestión.
Krishnan ha aceptado resolver los cargos de la SEC y consentir un colegio de abogados de oficiales y directores y las sanciones financieras que se determinarán en el tribunal en una fecha posterior.
«Krishnan desvió dólares de la compañía para actividades que eran gastos de entretenimiento personal», dijo Kenneth Israel, director de la oficina regional de la SEC en Salt Lake. «Krishnan básicamente revisó y aprobó sus propios informes de gastos frustrando los controles de contabilidad interna auto-diseñados que se supone que detectan tal mal uso de los activos corporativos».
De acuerdo con la demanda de la SEC presentada en la Corte de Distrito de los EE.UU. para el Distrito de Minnesota, el plan de Krishnan comenzó ya en marzo de 2005 y continuó hasta mayo de 2010, cuando renunció. Los controles internos de Digi requerían que los informes de gastos del director financiero fueran aprobados por el CEO. Con el fin de eludir este control interno, Krishnan hizo arreglos para que la oficina de Hong Kong presentara sus gastos como pertenecientes a otros empleados. De esta manera, Krishnan tenía la autorización final para aprobar los gastos y reembolsar a la oficina de Hong Kong directamente, en lugar de necesitar la aprobación del CEO.
La Comisión de Valores y Bolsa alega que, como el plan no fue detectado, Krishnan presentó o aprobó un gran número de informes de gastos fraudulentos por supuestos gastos de trabajo y de viaje. Krishnan sabía que los gastos violaban las políticas de viaje y entretenimiento de Digi porque él personalmente redactó y aprobó estas políticas internas. A pesar de este conocimiento de que estaba evadiendo los controles internos de Digi, Krishnan firmó cada uno de los informes anuales y trimestrales de Digi durante un período de cinco años y, como parte de esos informes, certificó que los controles internos de Digi eran efectivos. También firmó veinte cartas de representación de la administración a los auditores que afirmaban falsamente que no tenía conocimiento de ningún fraude que involucrara a la administración que tenía un papel importante en los controles internos de los informes financieros.
La denuncia de la SEC alega que Krishnan, que vive en Plymouth, Minnesota, violó las disposiciones antifraude, de información del emisor, de controles internos, de libros y registros, de certificación de presentación y de mentira a los auditores de las leyes federales de valores. Krishnan ha consentido en que se dicte un mandamiento judicial contra las futuras violaciones de esas disposiciones, con la concesión de un desagravio, intereses por prejuicios, sanciones financieras, así como la duración del impedimento de oficial y director que se determinará por estipulación de las partes o por moción de la Comisión de Valores y Bolsa en una fecha posterior.
Lea la queja de la SEC.
Fuente: 28 de septiembre de 2012, Comunicado de Prensa de la SEC