Por Anthony Talerico, Jr., MBA, CPA
Por muy cliché que parezca, uno de los pilares de la profesión contable es la integridad.
El papel del contador es tan crucial para el éxito de las operaciones de una empresa que los contadores públicos siempre han sido considerados con respeto por su capacidad para asesorar a los propietarios de empresas en una multitud de temas. Desde hace mucho tiempo se ha establecido que el contador público debe cumplir ciertas normas de independencia, objetividad e integridad al prestar servicios de certificación.
Del mismo modo, cuando un contador público realiza una valoración de un negocio, se aplican ciertas normas.
Cuando trabaja con un cliente en la valoración de una empresa, el contador público asume una de las siguientes funciones: un asesor que es compensado para determinar un valor que -dentro de las limitaciones de una teoría de valoración sólida- es más ventajoso para el cliente o, alternativamente, uno que es compensado para realizar una valoración objetiva de una empresa.
La APC debe ser muy clara al comunicar cuál de estas muy diferentes funciones se le paga para que las asuma y lo documente en una carta de compromiso. Esta posibilidad de ser un defensor frente a ser neutral requiere conocimiento y un compromiso de permanecer independiente.
El fundamento en la literatura contable para el concepto de que un contador público que realiza una valoración de negocios es objetivo se puede encontrar en el Código de Conducta Profesional del Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA), Regla 102 – Integridad y Objetividad:
«En el desempeño de cualquier servicio profesional, un miembro deberá mantener la objetividad y la integridad, estará libre de conflictos de intereses y no tergiversará los hechos a sabiendas ni subordinará su juicio a otros».
Este sello de conducta de la CPA se amplía con literatura aún más reciente, a saber, la Declaración de la AICPA sobre las normas para los servicios de valoración No. 1, que dice:
» . . . El principio de objetividad impone la obligación de ser imparcial, intelectualmente honesto, desinteresado y libre de conflictos de intereses. En caso necesario, cuando pueda existir un posible conflicto de intereses, un analista de valoración debe hacer las revelaciones y obtener el consentimiento que exige la Interpretación Nº 102-2″.
Considere el impacto que tiene el trabajo de un contador público en la preparación de una valoración empresarial cuando se trata de un compromiso de divorcio. El valor determinado por el analista de valoración se utilizará para establecer una distribución equitativa entre los cónyuges. No sólo se tendrá en cuenta el valor del negocio en la asignación y división de los activos, sino que algunos de los procedimientos realizados para la valoración también pueden servir para determinar los verdaderos ingresos del cónyuge propietario del negocio. Esto tiene consecuencias muy significativas porque es una base sobre la que se determina la pensión alimenticia.
Claramente, es la objetividad e integridad de la CPA lo que los abogados buscan al contratar un analista de valoración. Es más, estas cualidades deben ser irreprochables si se tiene en cuenta el hecho de que a menudo el contador público es un experto al que se puede recurrir para que testifique en el juicio o incluso para que ayude a mediar en el caso entre todas las partes.
Los mismos estándares de independencia y objetividad se aplican en la compra o venta de un negocio, la valoración para la planificación de la herencia y la donación, la compra de un propietario de negocio y muchos otros escenarios. Ciertamente, hay partes de cualquier valoración de un negocio que requieren el juicio del analista de valoración, y un contador público puede diferir de otro en una de estas áreas. Sin embargo, esto no anula la necesidad de un análisis independiente.
Aunque el asesor de la CPA puede discutir estrategias de negociación con los clientes, esto no elimina la necesidad de independencia.
La independencia se discute en términos de «hecho» y «apariencia». Mientras que los «hechos» de las violaciones de la independencia se delinean en la literatura contable, las violaciones de «apariencia» son ocasionalmente objeto de debate.
Por ejemplo, ¿qué sucede si un contador público realiza trabajos de escritura para una empresa y prepara la declaración de la renta del propietario y del cónyuge? Cuando la pareja se divorcia, ¿debe la CPA realizar la valoración?
Por un lado, el analista de valoración podría dejar claro su papel a los abogados y revelarlo en una carta de compromiso y un informe posterior. ¿Pero es eso suficiente? Por otra parte, ¿cómo se defiende el contador público de las posibles acusaciones de que pretendía mantener al propietario del negocio como cliente en el futuro (con el trabajo de redacción, por supuesto) y que este hecho no influyó en el producto del trabajo?
Otro factor a considerar es el de la autorrevisión. Un contador público en la situación anterior estaría efectivamente revisando su propio trabajo de redacción mientras prepara la valoración del negocio. Si bien puede afirmar que es independiente con respecto a cada parte, es muy difícil que se le perciba como «intelectualmente honesto» al revisar su propio trabajo.
Además, si el analista de valoración testifica posteriormente un informe de valoración que encontró problemas con el trabajo de redacción, la credibilidad de toda la empresa puede convertirse en un problema.
Si bien los contadores públicos tratan a menudo de ser una ventanilla única para todas las necesidades de sus clientes, teniendo en cuenta la absoluta necesidad de independencia y objetividad al realizar una valoración de la empresa, tal vez deban considerar la posibilidad de pasar la labor de valoración a otras personas ajenas a la empresa en determinadas situaciones.
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Sobre el autor:
Anthony Talerico, Jr., Contador Público, MBA, Contador Senior, es miembro del Grupo de Servicios de Litigio y Valoración de CG. Antes de unirse a la empresa en 2006, trabajó en una de las cuatro grandes empresas de contabilidad pública donde realizó auditorías para varias grandes compañías. Anthony obtuvo una Licenciatura en Ciencias summa cum laude en Contabilidad de la Universidad de Scranton y recibió su Maestría en Administración de Empresas de la Universidad de Monmouth.
Acerca de CPA Mutual:
La CPA Mutual se formó en 1986 para servir al sector de la responsabilidad profesional de los contadores. La empresa se ha expandido a lo largo de las décadas para incluir la cobertura de los costos de defensa externa, los límites y deducibles agregados, la cobertura de datos electrónicos, la responsabilidad de las prácticas de empleo y la responsabilidad limitada para las pequeñas empresas que no prestan servicios de certificación. Nuestro enfoque es y siempre ha sido el mercado de CPA. Nuestro objetivo es superar sus expectativas! Para más información, por favor contacte a William Thomson, [correo electrónico protegido], (800) 543-3029.