En general, las finanzas parecen más prometedoras que nunca para los estadounidenses, gracias a las importantes ganancias en el mercado de valores y a la disminución del subempleo, incluso cuando la inflación aumentó, según el último Índice de Satisfacción Financiera Personal (PFSI) del Instituto Americano de Contadores Públicos.
«Los estadounidenses deben seguir reevaluando su tolerancia al riesgo personal y trabajar con sus asesores financieros para determinar la mejor manera de enfocar las decisiones de inversión en 2018», dijo David Cherill, CPA, miembro del Comité Ejecutivo de Planificación Financiera Personal de la AICPA, en una declaración preparada. «Muchos de mis clientes tienen más confianza que nunca en el mercado, mientras que otros están muertos de miedo y ya han sacado considerables ganancias de la mesa.El potencial de volatilidad sigue existiendo, pero este mercado ha sido hasta ahora inmune a muchos de los factores que han dado lugar a grandes oscilaciones en el pasado».
Los resultados del cuarto trimestre de 2017 muestran que la satisfacción financiera de los estadounidenses está en el nivel más alto desde el índice de la AICPA que se lanzó hace 24 años.
Sin embargo, hay algunas advertencias en el índice. Mientras que el índice de mercado PFS 750 marcó un récord por cuarto trimestre consecutivo, los impuestos personales han seguido siendo el tema financiero más doloroso por siete trimestres consecutivos. Además, la forma en que la nueva ley de impuestos afectará a los estadounidenses no se refleja en la información del cuarto trimestre – y su impacto será un tema clave este año.
«El impacto de la nueva ley de impuestos en los individuos está por verse», dijo Lisa Featherngill, CPA/PFS, miembro del Comité Ejecutivo de Planificación Financiera Personal de la AICPA, en una declaración preparada. «Los americanos deberían monitorear su situación fiscal de cerca este año ya que las tablas de retención están cambiando y podrían resultar en una retención insuficiente de impuestos».
Según la AICPA, el índice del cuarto trimestre se calcula como el índice de placer menos el índice de dolor, con lecturas de más de cero una indicación de más placer que dolor. Así, el índice del cuarto trimestre midió 26,9, un aumento de 1,2 puntos desde el tercer trimestre. Ese aumento se basa en una ganancia de 1,3 puntos en el índice de placer comparado con un aumento de 0,1 puntos en el índice de dolor. Nota: Algunos resultados del índice se basan en las estadísticas de octubre y noviembre.
Así es como los componentes individuales del índice se estropean, de acuerdo con la AICPA:
- El Índice de Placer Financiero Personal está en 69,2, 1,3 puntos más que en el tercer trimestre.
- El Índice de Dolor Financiero Personal está en 42,3, un 12,1 por ciento menos que el año anterior pero un 0,2 por ciento más que el tercer trimestre. Esto se debe a un aumento del 14,1 por ciento en el Índice de Inflación que supera los descensos combinados de los otros tres factores que componen el Índice de Dolor, en particular una caída del 8 por ciento en el subempleo.
- El índice de mercado PFS 750 ha subido un 5,2 por ciento. Eso coincide con los registros establecidos por los índices S&P 500, Nasdaq y Dow. El índice de mercado 750 es un 15,7 por ciento más alto que el cuarto trimestre de 2016. Los sectores más fuertes en el cuarto trimestre de 2017 fueron el sector discrecional de consumo y la tecnología.
- Las ofertas de empleo per cápita cayeron un 3 por ciento desde el tercer trimestre, el primer descenso desde el índice del cuarto trimestre de 2016. El crecimiento de los servicios de alimentación, construcción y bienes raíces y el arrendamiento fue superado por la disminución de puestos de trabajo en el comercio mayorista, las finanzas y los seguros e información. En general, las ofertas de empleo establecieron un récord en el tercer trimestre en 6,2 millones antes de caer a 6 millones en el cuarto trimestre.
- Los impuestos personales aumentaron un 1,5 por ciento en el dolor desde un año antes y disminuyeron un 0,9 por ciento desde el tercer trimestre de 2017. El sector fiscal se basa en la información de la Oficina de Estadísticas Laborales sobre el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre las ganancias netas de capital y el impuesto sobre la propiedad personal.
- El Índice de Equidad Real de la Vivienda per cápita, aunque ha aumentado ligeramente, sigue estando un 15,2% por debajo de su máximo histórico de 2006 durante el auge del mercado inmobiliario antes de la crisis financiera de finales de 2007 a 2009.
- El Índice de Perspectivas de la AICPA CPA, que refleja cómo ven los contadores públicos el año que viene para sus prácticas y la economía de los Estados Unidos, aumentó un 3,5 por ciento desde el tercer trimestre.
- La clasificación de la inflación, que según la AICPA es el factor más volátil del índice general, es 39 – un aumento del 14,1 por ciento desde el tercer trimestre pero un 18,4 por ciento menos que el cuarto trimestre de 2016.
- La morosidad de los préstamos, con un 17,6 por ciento, es menor que en 2016 y un 1,9 por ciento menos que en el tercer trimestre. La mayoría de las mejoras reflejan la morosidad de las hipotecas. Según la AICPA, la actual tasa de morosidad de las hipotecas del 3,62 por ciento es mucho menor que el pico del 11,26 por ciento de la primavera de 2010, pero aún así es mayor que el 2,12 por ciento típico de 1994 a 2003.
- El subempleo, con 36 puntos, es un 16,1 por ciento menor año tras año y un 8 por ciento menor que el tercer trimestre. Su pico fue de 84,3 en el cuarto trimestre de 2009 durante la llamada Gran Recesión. El desempleo se redujo en casi todos los sectores industriales en 2017, en particular en la minería, las canteras, la extracción de petróleo y gas, y la agricultura. Sin embargo, el transporte, los servicios públicos y la información mostraron aumentos.