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Inversiones de los clientes: Conceptos básicos del juego de la bolsa de valores

Hace tiempo, los inversores acudían a asesores financieros que trabajaban en empresas de corretaje en los días de las comisiones fijas. Debido a que la investigación y la información no estaba ampliamente disponible, estas empresas tenían un buen trato. En esos días, estas personas eran conocidas como corredores de bolsa o “hombres de los clientes”.

Salta al día de hoy. La inversión se ha convertido en un deporte de espectadores. La televisión por cable tiene estaciones dedicadas a las noticias financieras. Los comentaristas narran la acción como los comentaristas deportivos. Crean un sentido de urgencia. Mientras tanto, el comercio en línea ha llevado el costo de las transacciones cerca de cero.

Inversiones de los clientes: Conceptos básicos del juego de la bolsa de valores
Inversiones de los clientes: Conceptos básicos del juego de la bolsa de valores

Cerca de la mitad de los americanos tienen dinero invertido en el mercado de valores. Pero muchos no saben lo que están haciendo.

Lecciones básicas para pasar

Como su contador, podrías ser capaz de educarlos, al menos un poco. Aquí hay algunas lecciones básicas sobre el mercado de valores que puedes dar a tus clientes:

1. Indicador principal. El mercado de valores se considera en general un indicador adelantado de la economía. Si sube, esto implica que la economía en general estará en mejor forma más de seis meses después.

2. ¿Qué es una acción? Es una participación proporcional de la propiedad en una empresa. La compras porque crees que la empresa va a ir bien en el futuro. Quieres compartir su éxito. Las acciones comunes también tienen derecho a voto.

3. ¿Cuánto vale una empresa? Una buena medida es el valor de mercado. El precio de una acción multiplicado por el número de acciones en circulación da el valor de mercado de la empresa.

4. ¿Por qué las acciones de dos empresas de la misma industria se venden a precios diferentes? A grandes rasgos, la empresa es un pastel cortado en rebanadas diminutas. Las rebanadas son de diferentes tamaños entre un pastel y otro. Si el valor de mercado es más alto y el número de acciones más bajo, esas acciones se venden por un precio diferente al de otra empresa del mismo negocio.

5. ¿Por qué suben las acciones? Muchas razones, pero la principal se basa en las ganancias por acción. El dinero que gana una empresa se divide proporcionalmente por el número de acciones en circulación para mostrar cuánto de esas ganancias se atribuye a cada acción. La empresa también tiene otro número: la relación precio/beneficios. Teóricamente, este número es bastante estable. Si las ganancias por acción suben, el precio de la acción debería subir proporcionalmente.

Otra razón importante es la disponibilidad de otras opciones de inversión. Supongamos que un fondo de pensiones, pensando a largo plazo, quisiera un rendimiento del 9 por ciento. Su cliente podría invertir en el mercado de valores porque durante el siglo XX, el mercado de valores promedió un 10,4 por ciento anual. Sin embargo, si los bonos del Tesoro a largo plazo rindieron un 9 por ciento, un fondo de pensiones podría considerarlo como una alternativa atractiva porque invierte su dinero, lo mantiene hasta el vencimiento, lo recupera y cobra intereses mientras tanto.

6. ¿Qué son los dividendos? Compras empresas que esperas que ganen dinero. Algunas compañías reinvierten todas sus ganancias en la empresa en un intento de hacerla crecer aún más rápido. Estas son generalmente compañías de “crecimiento más reciente”. Otras compañías devuelven una parte de las ganancias a los accionistas. Estos pagos se llaman dividendos en efectivo. Estas empresas pueden estar más establecidas, también llamadas empresas de “valor”.

7. El mercado no se ha ido a ninguna parte. ¿La gente todavía gana dinero? Algunos lo hacen. Los índices del mercado de valores reciben toda la atención, pero en realidad están hechos de sectores que contienen una cesta de acciones. Schwab produce un buen informe sobre el análisis de los sectores.

Por ejemplo, al 30 de agosto de 2016, el S&P 500 subió un 5,71 por ciento. Mientras tanto, el sector de las telecomunicaciones subió un 16,64 por ciento y el sector de la energía un 14,39 por ciento. Pero el sector de la salud sólo subió un 0,22 por ciento, o menos del 1 por ciento. Los inversores pueden comprar fondos cotizados en bolsa que representan diferentes sectores.

8. ¿Por qué bajan las acciones? Muchas razones, pero una básica es “al mercado no le gustan las sorpresas”. Cuando muchos economistas predicen que la salud de la economía será buena y en cambio es mala, el mercado a menudo cae.

9. ¿Por qué el estado de la economía europea es importante para los inversores de EE.UU.? Los inversores pueden pensar que son dueños de compañías americanas, pero muchas son en realidad multinacionales. Ganan dinero vendiendo productos en varios países. Si esas economías se desaceleran o las monedas locales se mueven en su contra, eso perjudica sus ganancias.

Comprar acciones y comerciar en el día sin entenderlas es muy similar a los juegos de azar. Invertir implica poseer una cartera diversificada de buenas acciones (o buenos gestores) y dejarlas en paz. Si ciertas empresas con una gestión sólida han estado en el negocio durante cien años, puedes estar bastante seguro de que pueden navegar por diferentes ciclos económicos.

Pero aún así necesitas “cuidar tus cosas”. Desafortunadamente, “comprar y mantener” no suele estar a favor cuando no cuesta casi nada comerciar en línea.

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