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¿En qué consiste la estrategia de Hedging en Forex?

Tanto si estás empezando en el mundo de la inversión como si ya tienes cierta experiencia, es posible que te hayas encontrado con el término “hedging” o “cobertura”.

Pero… ¿qué es el hedging?

Cuando hablamos de Forex el hedging es una técnica muy común utilizada por los traders para mitigar los riesgos. Básicamente consiste en abrir una operación en el mercado con el único objetivo de reducir la exposición a los movimientos de precios.

¿En qué consiste la estrategia de Hedging en Forex?
¿En qué consiste la estrategia de Hedging en Forex?

Tipos de estrategias de Hedging

Generalmente, en el mercado Forex, este proceso va a consistir en la apertura de una operación de compra y otra de venta en un mismo par de divisas. El riesgo que se asume en este caso es cero, ya que si una de las posiciones es desfavorable, la otra opuesta cubrirá total o parcialmente las pérdidas.

Además de esta opción, el hedging también se puede realizar con dos activos diferentes, con la condición de que estén altamente correlacionados. Veamos un ejemplo:

  • Operación de compra en el euro dólar – EURUSD
  • Operación de venta en el dólar franco suizo – USDCHF

En este caso en concreto, estos dos activos están altamente correlacionados de manera negativa. ¿Qué implica esto? Cuando el euro dólar sube, el franco suizo cae prácticamente en la misma cantidad, de la misma forma, por lo que se puede llevar a cabo esa estrategia de cobertura.

De esta forma, si el par de divisas EURUSD pierde valor, el trader que tenga abierta una operación gana el importe de la pérdida a través de la posición abierta en el segundo par, USDCHF, que reacciona con la misma amplitud.

Estas son las dos formas más comunes de hedging, pero existen muchas más opciones que puedes investigar si estás interesado en este tipo de estrategia operativa.

Ventajas y desventajas del Hedging

Como todas las estrategias encontramos puntos a su favor y otros en contra. Vamos a exponerlos a continuación:

  • Puntos a favor
    • En ocasiones se entrará en una tendencia antes de tener una señal clara y aprovechar ese movimiento del mercado
    • Reduce la exposición al mercado y por tanto el riesgo asumido
    • Limita las pérdidas
    • Se opera con mayor tranquilidad, ya que las pérdidas serán menores o incluso inexistentes.
  • Puntos en contra
    • Limita las ganancias, ya que al tener una operación abierta en sentido contrario, cuando el mercado se mueva a nuestro favor se tendrá que restar la cantidad de dicha operación.
    • Tendrás que contactar con tu bróker para verificar si permite este tipo de operativa
    • El spread soportado será el doble, ya que se abren dos operaciones, y por tanto también el resto de comisiones asociadas a cada operación.

Diferencias entre el Hedging y la Especulación

En función del perfil de inversor que tengas preferirás controlar el riesgo aunque tengas que limitar las ganancias u optar por una estrategia más lucrativa aunque sea más difícil de conseguir.

      Hedging      

    Especulación    

Ratio beneficio – riesgo

Medio

Alto

Tasa de éxito

Alta

Media

Estrategia de Hedging – Conclusión

Como habrás visto a lo largo del artículo, el tipo de estrategia que utilices en tu operativa dependerá de la aversión al riesgo y de tu personalidad.

Aunque el hedging limite tu exposición al mercado y por ende el riesgo que asumes, no hay que olvidar que las ganancias no están aseguradas. El objetivo final es reducir las pérdidas potenciales en caso de que se gire el mercado.