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E&Y pagará 2 millones de dólares para resolver los cargos por fallos de auditoría

El 8 de febrero de 2012, la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas (PCAOB) anunció una orden disciplinaria acordada que censura a Ernst & Young LLP (E&Y). Impuso una multa de 2 millones de dólares en dinero civil contra la firma, que es la mayor multa en dinero civil del PCAOB hasta la fecha. El PCAOB también sancionó a cuatro de los socios actuales o anteriores de E&Y por violar las reglas y estándares del PCAOB.

La orden se refería a tres auditorías E&Y de la Corporación Farmacéutica Medicis (Medicis), y a una consulta derivada de una revisión de calidad de la auditoría E&Y interna de una de las auditorías. Los demandados acordaron llegar a un acuerdo sin admitir o negar las conclusiones de la junta.

E&Y pagará 2 millones de dólares para resolver los cargos por fallos de auditoría
E&Y pagará 2 millones de dólares para resolver los cargos por fallos de auditoría

“Estos socios auditores y Ernst & Young – el auditor externo de la empresa durante más de veinte años – no cumplieron con su responsabilidad fundamental”, dijo James R. Doty, Presidente del PCAOB. “El trabajo del auditor es ejercer un escepticismo profesional en la evaluación de la contabilidad de una empresa pública y en la realización de su auditoría para garantizar que los inversores reciban información fiable, lo que no ocurrió en este caso”.

El PCAOB determinó en las auditorías de los estados financieros de Medicis al 31 de diciembre de 2005, 2006 y 2007, que E&Y y sus socios no evaluaron adecuadamente un componente importante de los estados financieros de la empresa: su reserva de devoluciones de ventas.

En relación con una inspección de 2008 de las auditorías de E&Y a Medicis, el personal de la División de Registro e Inspecciones del PCAOB cuestionó la aceptación por parte de E&Y de la contabilidad de la empresa para su reserva de devoluciones de ventas. E&Y concluyó finalmente que la reserva de Medicis para sus devoluciones de ventas no estaba en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados de los Estados Unidos (GAAP). Medicis corrigió su contabilidad para su reserva de devoluciones de ventas y, como resultado, presentó estados financieros reajustados a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC).

Durante los períodos de auditoría en cuestión, el PCAOB determinó que E&Y y sus socios responsables no cumplieron con las normas del PCAOB al evaluar la práctica de Medici de reservar para la mayoría de sus devoluciones estimadas de productos al costo de reemplazar el producto, en lugar de al precio de venta bruto.

Al auditar los estados financieros de la empresa al 31 de diciembre de 2005, la junta también determinó que E&Y y sus socios responsables violaron las normas del PCAOB al aceptar la base de la empresa para la reserva al costo de reposición cuando los auditores sabían, o deberían haber sabido, que no estaba respaldada por las pruebas de auditoría.

Dos meses más tarde, la junta descubrió además que durante un examen de la calidad de la auditoría interna del 31 de diciembre de 2005, el personal de E&Y, que no estaba asociado con la auditoría, identificó que la justificación estaba en conflicto con las directrices contables internas tanto de la GAAP como de E&Y que abordaban específicamente el reconocimiento de ingresos por ventas con derechos de devolución. En lugar de abordar adecuadamente esta desviación material de los principios de contabilidad generalmente aceptados, E&Y y su personal decidieron erróneamente en una consulta interna que otra justificación contable defectuosa apoyaba la práctica actual de la empresa de reservar para la mayoría de sus devoluciones de productos al costo de reposición.

La junta también determinó que E&Y y sus socios responsables violaron las normas del PCAOB al auditar la nueva metodología de la empresa para calcular sus estimaciones de reserva de devolución de productos al final del año para 2006 y 2007. El PCAOB determinó que E&Y no auditó suficientemente las suposiciones clave y confió indebidamente en la representación de la administración de que esas suposiciones eran razonables.

“Las empresas de contabilidad y su personal deben evaluar continuamente la contabilidad de sus clientes y las revelaciones relacionadas, poniéndose en los zapatos de los inversores.Las violaciones de las normas de auditoría descritas en la orden de la Junta son particularmente preocupantes porque, cuando la empresa identificó el problema por sí misma en 2006, a través de su programa de inspección interna, no abordó adecuadamente una desviación material de los principios de contabilidad generalmente aceptados en relación con la reserva para devoluciones de ventas de la empresa”, dijo Claudius B. Modesti, Director de la División de Aplicación e Investigaciones del PCAOB.

Además, el PCAOB:

  • Prohibió al socio de E&Y, Jeffrey S. Anderson, asociarse con una empresa de contabilidad registrada en el PCAOB, con derecho a solicitar la eliminación de la barra después de dos años. Además, se presentó una multa civil de 50.000 dólares en su contra. Anderson fue el socio principal de las auditorías del 31 de diciembre de 2005 y 2007, y participó en la revisión de la calidad de la auditoría y en la consulta.
  • Prohibió al ex socio de E&Y, Robert H. Thibault, asociarse con una empresa de contabilidad registrada en el PCAOB, con derecho a solicitar la eliminación del colegio de abogados después de un año; se le impuso una pena pecuniaria civil de 25.000 dólares. Thibault fue el socio de revisión independiente para las auditorías del 31 de diciembre de 2005 y 2006, y participó en la consulta en un papel de oficina nacional como miembro del Grupo de Práctica Profesional de E&Y.
  • Censuró al socio de E&Y, Ronald Butler, Jr., e impuso una multa civil de 25.000 dólares en su contra. Butler fue el segundo socio, supervisado por Anderson, en la auditoría del 31 de diciembre de 2005. Butler dirigió la auditoría del 31 de diciembre de 2006 y estuvo de acuerdo con la conclusión de la consulta.
  • Censurado el socio de E&Y Thomas A. Christie, que fue el segundo socio, supervisado por Anderson, en la auditoría del 31 de diciembre de 2007.

La investigación y el litigio fueron llevados a cabo por los miembros del personal de ejecución del PCAOB Mark Adler, Richard Jacobus, John Abell, Raphael Larson, Bernard McDonough, Michael Plotnick, Pamela Woodward y Tima Hawes.

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