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Estudia: Las multas impuestas por los organismos de control financiero se disparan en 2014

Los reguladores financieros de los Estados Unidos, el Reino Unido y Hong Kong han disminuido sus gastos de agencia pero han aumentado las sanciones que han impuesto, según un nuevo informe de la consultoría de regulación, cumplimiento y riesgo Kinetic Partners.

El estudio, Global Enforcement Review 2015 , evaluó los datos públicos de los reguladores financieros de los Estados Unidos, el Reino Unido y Hong Kong para el año fiscal 2013-14. Kinetic Partners examinó los datos de los siguientes organismos:

Estudia: Las multas impuestas por los organismos de control financiero se disparan en 2014
Estudia: Las multas impuestas por los organismos de control financiero se disparan en 2014
  • Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC)
  • Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías de EE.UU. (CFTC)
  • Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA)
  • Autoridad de Conducta Financiera (FCA)
  • Comisión de Valores y Futuros (SFC)

â?” En 2014 se produjo un importante aumento de la severidad de las sanciones financieras prácticamente en todos los ámbitos, ya que los reguladores se han vuelto más estrictos tanto con las empresas como con los individuos,â? dijo Monique Melis, directora gerente y jefa global de consultoría regulatoria de Kinetic Partners, en una declaración preparada.

No obstante, observó que los promedios han aumentado por un número relativamente pequeño de multas históricas, principalmente relacionadas con los casos de manipulación de Libor y Forex.

â??Estamos entrando en una era de cumplimiento de la normativa en la que la ‘nueva normalidad’ consiste en sanciones excepcionalmente severas y un creciente enfoque en los malos actores individuales, cuyo objetivo es impactar y cambiar la cultura de las empresasâ?, añadió Melis.

Los principales hallazgos del informe incluyen:

  • El valor de los disgustos y penalizaciones de la SEC en 2014 fue de más de 4.600 millones de dólares, un aumento del 35 por ciento respecto a 2013.
  • El valor medio de las multas se duplicó con creces de 2013 a 2014 en la CFTC y la FINRA â?” a 48,8 millones de dólares y 0,1 millones de dólares por multa, respectivamente.
  • El valor total de las multas emitidas por la FCA del Reino Unido en 2014 aumentó un 68 por ciento de alrededor de 474,3 millones de libras esterlinas en 2013.
  • En Hong Kong, las multas de 62,8 millones de dólares de Hong Kong en 2014 supusieron un aumento del 50 por ciento con respecto a los 40,7 millones de dólares de Hong Kong de 2013.

Las acciones contra los jugadores individuales aumentaron notablemente en los Estados Unidos, según el informe. La SEC sancionó a 449 personas, más de la mitad de sus acciones totales, en comparación con 306 instituciones financieras. La prohibición de la FINRA de 481 individuos de la industria de valores en 2014 fue mayor que la de 429 en 2013 y 294 en 2012. Y casi la mitad de las acciones de la CFTC fueron contra individuos.

En el extranjero, el SFC sancionó a 26 personas en su último año fiscal, la mayor cantidad desde 2010. De los casos de la FCA el año pasado, el 29 por ciento fueron contra individuos.

Apuntar a los individuos es un golpe particularmente poderoso porque tales penalizaciones no pueden ser amortizadas como costos de negocios, dijo Julian Korek, jefe de cumplimiento y consultoría regulatoria de Kinetic Partners.

â??El liderazgo regulador reconoce que la alta gerencia de una organización no es necesariamente capaz de vigilar al personal de todos los niveles, por lo que responsabilizar a los propios malos actores es un paso para influir en la cultura institucional en la dirección correctaâ?, dijo Korek en una declaración preparada.

Por otro lado, existe un riesgo que los reguladores deben tener en cuenta. Sancionar a los individuos podría hacer que una carrera en los campos financieros sea poco atractiva, añadió Korek.

Mientras tanto, al menos algunas de las agencias han recortado gastos. En el SFC, los gastos bajaron del 31 por ciento al 13 por ciento; en el SEC, del 11 por ciento al 8 por ciento; el CFTC bajó un 1 por ciento; y el FCA, un 17 por ciento.

En comparación, la SEC, la FCA y el SFC aumentaron sus gastos de 2006 a 2013 en un 62, 48 y 120 por ciento, respectivamente.

Los recortes podrían ser el resultado de una retrospectiva 20/20 y de una mejor comprensión de lo que condujo al colapso financiero de 2008 que permitiría a los reguladores utilizar los recursos de manera más eficiente, según el informe.

¿La comida para llevar? Las empresas deben darse cuenta de su vulnerabilidad a los riesgos de aplicación de la ley y tomar medidas para gestionar sus cargas reglamentarias más allá del mero cumplimiento”, afirma el informe. â??El cumplimiento ya no es algo que pueda ser considerado como un â??costo de hacer negocios.â?