Por Tim Mezhlumov, CFP®, CLU®, CFS, EA, director de mercados avanzados, 1st Global
Una de las ventajas que ofrecen los planes de jubilación calificados es la posibilidad de adquirir un seguro de vida para los participantes en el plan utilizando los activos del plan existentes y las contribuciones futuras para pagar las primas. Esto permite al plan obtener la cobertura de seguro de vida de los participantes del plan con dólares deducibles de impuestos. Una estipulación es que esta característica tiene que ofrecerse a todos los participantes del plan. En los planes de participación en los beneficios 401(k) autodirigidos, la decisión debe basarse en las necesidades, lo que significa que la cobertura debe obtenerse sólo en aquellos participantes que la necesiten y deseen tenerla.
El plan calificado es el propietario de la póliza y el participante es el asegurado. El participante tiene derecho a nombrar un beneficiario, normalmente el cónyuge y/o los hijos del participante.
Perfil del cliente
Las perspectivas potenciales de los planes de jubilación calificados basados en un seguro de vida permanente incluyen lo siguiente:
- Propietarios de negocios que quieran comprar un seguro de vida con dólares deducibles de impuestos
- Individuos que buscan maximizar las contribuciones y deducciones del plan de jubilación (véase la discusión sobre los planes 412(e)(3) más abajo)
- Individuos que están clasificados negativamente y para los cuales la deducción de impuestos puede ayudar a compensar el costo más alto de la prima
- Individuos que necesitan un seguro de vida y un programa de ahorro para la jubilación que tienen un presupuesto limitado
- Propietarios de negocios interesados en financiar un acuerdo de compra/venta con dólares deducibles de impuestos utilizando un plan de reparto de beneficios. Nota: El dueño del negocio sobreviviente puede ser nombrado el beneficiario en la póliza que proporciona los fondos necesarios para comprar el interés del negocio de la herencia del dueño del negocio fallecido.
401(k) Planes de participación en los beneficios
Los reglamentos permiten que hasta el 25 por ciento del monto de la contribución del empleador se utilice para pagar las primas del seguro de vida si se utiliza un seguro de vida universal a plazo, universal o variable. Esta limitación llega hasta el 50 por ciento del importe de la contribución si se utiliza el seguro de vida universal, y la limitación no se aplica al componente de aplazamiento del salario del empleado.
Planes de beneficios definidos
Los planes tradicionales de prestaciones definidas no restringen el tipo de pólizas que se pueden utilizar, por lo que las pólizas de vida universal o variable se pueden utilizar conjuntamente con los fondos de inversión. En el caso de un plan de prestaciones definidas 412(e)(3) plenamente asegurado, el reglamento exige que se utilice un seguro de vida entera junto con una anualidad fija. Estos planes permiten a los propietarios de empresas que están cerca de la edad de jubilación maximizar las contribuciones al plan de jubilación.
La «prueba del 50 por ciento» limita el monto de la prima del seguro de vida a no más del 50 por ciento de las contribuciones y confiscaciones a un participante individual en los planes de beneficios definidos 412(e)(3). El 50 por ciento restante debe ser invertido en una anualidad fija. Además, la «regla de 100 a 1» limita la prestación por fallecimiento a no más de 100 veces la prestación mensual de jubilación del participante en el plan.
Plan de Propiedad de Acciones para Empleados
Un Plan de Propiedad de Acciones para Empleados (ESOP) es un plan calificado de contribuciones definidas en el que las contribuciones se invierten principalmente en acciones del empleador. Los ESOP pueden ser utilizados para propósitos de sucesión de negocios por una compañía con un equipo gerencial capaz y un propietario que no puede o no quiere vender la compañía a un tercero y no tiene herederos capaces de dirigir la compañía.
El dueño de la compañía vende sus acciones a la ESOP, normalmente en una venta a plazos. El fideicomisario del plan suele adquirir una póliza de seguro de vida del vendedor para financiar el acuerdo de recompra de acciones, que es necesario en caso de que el propietario muera antes de que la obligación de venta a plazos sea satisfecha plenamente por el plan. Esto permite al fideicomisario del plan pagar el saldo restante del pagaré y la sucesión del propietario recibirá esa cantidad como un pago único.
Consideraciones fiscales
Como las primas del seguro de vida se pagan con dólares de planes calificados, son deducibles para la compañía. Sin embargo, añadir un seguro de vida al plan puede hacer que el participante del plan incurra en la obligación de pagar el impuesto sobre la renta por el costo del beneficio económico que es la protección del seguro puro. El costo de la prestación económica se determina haciendo referencia a la tabla del IRS de 2001 y normalmente lo calcula la compañía de seguros.
Si el afiliado fallece antes de la jubilación, es probable que una parte de los ingresos esté sujeta al impuesto sobre la renta y que la totalidad de la prestación por fallecimiento se incluya en el patrimonio del asegurado. La cantidad sujeta al impuesto sobre la renta es igual al valor en efectivo en el momento del fallecimiento. La cantidad exenta de impuestos es la «cantidad neta en riesgo», es decir, la diferencia entre la cantidad de la prestación por fallecimiento y el valor en efectivo.
Si el participante se retira, una opción es renunciar a la póliza y hacer que las ganancias se transfieran a una cuenta IRA. Si el seguro sigue siendo necesario, el participante puede adquirir la póliza del plan. El monto del precio de compra suele ser igual al valor de rescate en efectivo. Una vez que se compra la póliza del plan, estará sujeta a las mismas reglas y al mismo tratamiento fiscal que una póliza comprada con dólares no calificados. Alternativamente, la póliza puede ser comprada por un fideicomiso de seguro de vida irrevocable, lo que evitaría que el producto del beneficio por fallecimiento se incluya en el patrimonio del cliente.
Desventajas de poseer un seguro de vida en un plan calificado
Las posibles desventajas de adquirir un seguro de vida en un plan calificado incluyen las siguientes:
- La capacidad de pago de las primas puede depender de la capacidad de hacer contribuciones al plan de jubilación
- Dado que el plan de jubilación es principalmente en beneficio del afiliado al plan, el código del IRS ordena que la prestación de supervivencia debe ser meramente incidental a la prestación de jubilación con un tope en la cantidad de seguro de vida que se puede obtener
- Si el participante del plan muere antes de la jubilación, la póliza se incluirá en su patrimonio
- La póliza tendrá que ser comprada, entregada o distribuida al participante en el momento de la jubilación o de la terminación del plan (una IRA no puede poseer un seguro de vida, por lo que no es posible transferir la póliza a una IRA)
- Cuanto más cerca esté el individuo de la jubilación, mayor será el valor en efectivo y, por consiguiente, la cantidad necesaria para comprar la póliza del plan
La utilización de un seguro de vida en un plan calificado requiere un análisis cuidadoso del diseño del plan de jubilación y la selección de la política, por lo que es importante trabajar con proveedores calificados. Como mínimo, esto incluirá un administrador externo (TPA) y un consultor de planes de jubilación o asesor financiero que esté familiarizado con los planes de jubilación calificados basados en seguros.
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Tim Mezhlumov es Director de Mercados Avanzados de 1st Global, un socio de investigación y consultoría de empresas de contadores públicos de alto rendimiento que ofrecen gestión de patrimonio. 1st Global proporciona a las empresas de contadores públicos, impuestos y planificación patrimonial la educación, la tecnología, el marco de construcción de negocios y las soluciones para los clientes que hacen que estas empresas sean líderes en sus profesiones a través de relaciones profesionales dedicadas a los clientes construidas en torno a la gestión del patrimonio.
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