El beneficio fiscal también podría tener un efecto positivo en las comunidades destinatarias, pero existen riesgos asociados a las inversiones en zonas de oportunidad y los reglamentos correspondientes pueden ser complicados.
El Código de Rentas Internas (IRC), en su artículo 1400Z-2, promulgado como parte de la TCJA, creó una norma especial para el tratamiento de las ganancias de capital a largo plazo que se reinvierten en fondos de oportunidades calificadas, propiedades de zonas de oportunidades calificadas o negocios de zonas de oportunidades calificadas. Cuando sus clientes tienen una propiedad de ganancia de capital apreciada y venden esa propiedad, normalmente se dan cuenta de la ganancia. Pero si reinvierten la ganancia en una de las categorías de oportunidad mencionadas anteriormente, usted no reconoce la ganancia actualmente. El concepto puede tener más sentido con un ejemplo.
Beneficios para los compradores de acciones
Digamos que tienen acciones por valor de 2 millones de dólares. Supongamos que una base ajustada (lo que pagaron por las acciones) es de 800.000 dólares. Si vendieran esas acciones, obtendrían una ganancia de 1,2 millones de dólares. Si se encuentra en el tramo de impuestos de ganancia de capital a largo plazo más alto, el impuesto sería del 20 por ciento ($240.000).
Tendrías 2 millones de dólares menos 240.000, o 1,76 millones, después de la venta y los impuestos. Con la exención fiscal de la zona de oportunidad, si invierte al menos 1,2 millones de dólares en una de las tres inversiones anteriores dentro de los 180 días de la venta, puede diferir el reconocimiento de la ganancia en el año de la venta. Los otros $800,000 (la base original) pueden ser invertidos aquí o en otro lugar.
Debido a que no pagaron impuestos sobre la ganancia, la base ajustada (o costo) en la inversión de la zona de oportunidad es cero. Si permanece invertido en esos activos durante cinco años, la base ajustada de su inversión se incrementa a $120,000, o el 10 por ciento, sin pagar ningún impuesto. Si permanece durante dos años más (un total de siete), su base aumenta en otros $60,000 (5 por ciento) hasta $180,000 (15 por ciento).
Si se desprenden en ese momento, reconocerán la ganancia inicial de 1,2 millones de dólares reducida por los 180.000 dólares de base ajustada. Así que, al final de siete años, sólo pagaría impuestos sobre los 1,02 millones de dólares de ganancia cuando se deshiciera (dependiendo del valor de su interés cuando se deshiciera). Debe reconocer la ganancia restante (1,02 millones de dólares) en este ejemplo y pagar el 20 por ciento de impuesto sobre la ganancia de capital a largo plazo de 204.000 dólares.
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El trato puede ser aún mejor
Si sus clientes permanecen invertidos durante un total de 10 años, suponga que el valor justo de mercado de la inversión crece hasta los 3.112 millones de dólares (un crecimiento del 10 por ciento reinvertido). La ley le permite ajustar su base en la inversión al valor justo de mercado en la fecha en que la vende – eso es el total de $3.112 millones.
Si vende la inversión por 3.112 millones de dólares, su base ajustada sería de 3.112 millones de dólares y la ganancia que reconoce es cero. Este ejemplo asume una tasa de crecimiento del 10 por ciento después de cualquier impuesto pagado asociado con el ingreso anual generado. El cálculo de la base supone que cualquier ingreso imponible ganado por la inversión se distribuye actualmente y la apreciación surge del aumento del valor justo de mercado, diferenciado de las ganancias reinvertidas.
No sólo se ahorraría el 15 por ciento del impuesto sobre su ganancia original de 1,2 millones de dólares, sino que también se ahorraría el impuesto sobre la apreciación. Te ahorraste el impuesto en otros $1.912 millones de ganancia. Eso es 382.400 dólares a la tasa del 20 por ciento sobre los 36.000 dólares ya ahorrados. Eso representa un ahorro total de impuestos de $418,400. Tenga en cuenta que si invirtió los $800,000 originales en la base, esa inversión se controla por separado y no disfruta del beneficio del valor justo de mercado.
Regalo a los herederos
Si sus clientes se casan con el ahorro potencial de impuestos con el regalo, salto generacional, y modificaciones de impuestos de patrimonio de la TCJA y luego pueden pasar ese ahorro a sus herederos. Para el 2019, la cantidad de exención asociada con el crédito unificado para los tres es de unos 11,4 millones de dólares para cada cónyuge.
Una palabra de precaución : La ley es complicada, y cada uno de los tres tipos de inversiones de la zona de oportunidad debe ser evaluado por el nivel de riesgo inherente y el nivel de rendimiento obtenido como componente de una cartera de inversiones global. Para ser una inversión elegible en la zona de oportunidad, la inversión debe ser en un fondo que posea propiedades o negocios calificados en la zona de oportunidad, o en la propiedad o negocio real ubicado en una zona de oportunidad.
Conclusión
Esta legislación alienta considerablemente la inversión en las zonas de menores ingresos para crear empresas y puestos de trabajo. Ciertamente crea el potencial para grandes inversiones y poderosas exenciones fiscales, pero la otra cara de la moneda es la recompensa de la inversión impactante que podría cambiar el bienestar de toda una comunidad para mejor.
El artículo original apareció en el Pennsylvania CPA Journal
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