Un informe reciente de Cornerstone Research muestra que los casos de fraude contable, ya sea alegados en demandas colectivas de valores o en casos de aplicación de la ley presentados por la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC), aumentaron bruscamente durante el año pasado, debido en parte a la mayor atención prestada por la agencia a los fraudes relacionados con la contabilidad.
El informe, Accounting Class Action Filings and Settlements-2014 Review and Analysis , muestra que las acusaciones de fraude contable aumentaron en un 47 por ciento en las demandas colectivas de valores el año pasado en relación con el 2013. Esto refleja en parte un aumento correspondiente del 46 por ciento en los casos de aplicación de fraude contable presentados por la SEC para el año fiscal 2013-14 que terminó el 30 de septiembre.
El aumento se produce después de dos años de baja actividad. En 2014 se presentaron 69 nuevos casos relacionados con la contabilidad, en comparación con 47 el año anterior y 45 en 2012.
El setenta por ciento de los acuerdos fueron casos de contabilidad, el más alto en cuatro años. Y la proporción del total de dólares de los acuerdos en casos contables aumentó del 25 por ciento en 2013 al 85 por ciento el año pasado, según el informe.
Los resultados fueron particularmente notables porque el total de demandas colectivas sobre valores permaneció casi igual, con 170 nuevos casos presentados en 2014 en comparación con 166 en 2013, según la Dra. Elaine Harwood, vicepresidenta de Cornerstone y jefa de la práctica contable de la firma.
«El aumento parece ser, al menos en parte, el resultado de la mayor atención prestada por la SEC al fraude relacionado con la contabilidad, como lo demuestra el crecimiento sustancial de las presentaciones de casos contables que se refieren a investigaciones o acciones de la SEC», dijo Harwood en una declaración preparada.
En el informe se indica también que la presentación de casos contables que entrañan el reajuste de los estados financieros alcanzó el nivel más alto en siete años en cuanto al número de (29) y el porcentaje de (42) casos contables totales.
«El aumento de las presentaciones de casos que implican replanteamientos es coherente con nuestra conclusión de un aumento relativo de los movimientos negativos del precio de las acciones en torno a los anuncios de replanteamientos en 2014, en comparación con los años recientes», dijo Laura Simmons, asesora principal de Cornerstone, en una declaración preparada. «En general, el aumento relativo de las caídas del precio de las acciones en torno a los anuncios de replanteamiento puede haber animado a los demandantes a presentar estos casos».
Otros hallazgos clave del informe mostraron:
- Más de uno de cada cuatro casos contables presentados se referían a una investigación o acción de la SEC – el nivel más alto desde que Cornerstone comenzó a rastrear esta variable en 2010.
- El Índice de Pérdidas en Dólares de Divulgación para la presentación de casos contables con reajustes aumentó a su nivel más alto en dólares desde 2005. (El Índice de Pérdida en Dólares de Divulgación mide la disminución de la capitalización del mercado al final del período de la clase).
- El sector de la energía surgió en 2014 como el que más contribuyó al valor total de la liquidación, mientras que las liquidaciones de casos contables asociados a empresas financieras disminuyeron.
- El número de arreglos contables en casos de fusión inversa en China también disminuyó en 2014, lo que refleja una importante disminución de las presentaciones de estos casos a partir de 2012.
- El número de casos de contabilidad con deficiencias de control interno fue mayor que en cualquiera de los cinco años anteriores.
Cornerstone señala que los «casos de contabilidad» se refieren a denuncias relacionadas con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos, las violaciones de las auditorías o las deficiencias en el control interno de la presentación de informes financieros.
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