Por Frank Byrt
Subrayando la importancia de realizar una diligencia debida exhaustiva antes de invertir en la segunda economía más grande del mundo, el gigante de los equipos de construcción Caterpillar se quemó por valor de 580 millones de dólares en su inversión de aproximadamente 734 millones de dólares en ERA Mining Machinery Ltd., un fabricante chino de equipos de seguridad minera, debido a un fraude contable.
Caterpillar se encargará de la amortización, un cargo por deterioro del fondo de comercio no monetario equivalente a ochenta y siete centavos por acción, en el cuarto trimestre de 2012, tras determinar que la subasta electrónica inversa, que adquirió el pasado mes de junio, había exagerado las ganancias y reconocido incorrectamente los ingresos y los inventarios.
El gigante de los equipos de construcción dijo en un comunicado de prensa del 18 de enero que una investigación interna de las finanzas de ERA, incluyendo su subsidiaria de propiedad absoluta Zhengzhou Siwei Mechanical & Electrical Manufacturing Co., Ltd. (Siwei), ha «descubierto una deliberada, plurianual y coordinada mala conducta contable oculta en Siwei, ubicada en Zhengzhou, China. La investigación de Caterpillar determinó que varios altos directivos de Siwei participaron en una mala conducta deliberada que comenzó varios años antes de que Caterpillar adquiriera Siwei».
Caterpillar eliminó a varios altos directivos de Siwei que eran responsables de la mala conducta, y se ha creado un nuevo equipo de liderazgo. Caterpillar dijo que su investigación está en curso. Siwei diseña y fabrica equipos de apoyo para la minería subterránea de carbón.
Caterpillar dijo que notó discrepancias en los inventarios después de hacer su propio inventario físico después de la adquisición. Tras una investigación más a fondo, encontró varios años de asignaciones de costos defectuosas que sobrestimaban los beneficios y prácticas inadecuadas de reconocimiento de ingresos que impulsaban las ventas.
«Las acciones llevadas a cabo por estos individuos son ofensivas y completamente inaceptables. Esta conducta no representa, en modo alguno, la forma en que Caterpillar hace negocios o cómo esperamos que trabajen nuestros empleados, lo cual se explica en el Código de Conducta Mundial de Caterpillar», dijo el Presidente y Director General de Caterpillar, Doug Oberhelman, en una declaración.
«Una vez que nuestra investigación confirmó que se había producido una mala conducta en Siwei, actuamos con rapidez y decisión para hacer que los líderes responsables rindieran cuentas directamente de la mala conducta», dijo Oberhelman. «La rendición de cuentas es una forma crítica de medir a los líderes en Caterpillar, y espero que los líderes den el ejemplo y sean responsables de sus acciones y resultados».
«A pesar de estas acciones, seguimos creyendo que la adquisición de Siwei está bien alineada con nuestra estrategia de expandir nuestro papel como proveedor líder de equipos y soluciones para la industria minera del carbón de China», dijo Steve Wunning, presidente del grupo Caterpillar con responsabilidad en las Industrias de Recursos.