Por Anne Rosivach
La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) anunciaron a finales del mes pasado un retraso en la finalización de los proyectos de convergencia prioritarios restantes desde junio de 2011, la fecha límite, hasta finales de 2011. Un proyecto puede ser aplazado hasta 2012.
Se esperaba que las actividades de convergencia de las dos juntas produjeran normas de contabilidad mundiales de alta calidad, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) que convergerían con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas (GAAP) de los Estados Unidos y las normas internacionales de contabilidad existentes.
El desfase en el calendario y la posterior publicación por parte de la IASB de su estrategia quinquenal, anticipando cambios en la financiación y la gobernanza, han dejado a muchos en los Estados Unidos preguntándose si la prevista adopción de las NIIF por parte de los Estados Unidos quedará en suspenso indefinidamente.
Se espera que la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) tome una decisión sobre la sustitución de los PCGA de los Estados Unidos por las NIIF antes de finales de 2011. La Comisión ha insinuado que su decisión puede permitir diferentes opciones para las empresas grandes y pequeñas.
Lo que dice el SEC
Cuando se considera en el contexto de los comentarios de los funcionarios de la SEC, las acciones de las dos juntas son menos sorprendentes. Si bien afirman su continuo apoyo al proyecto de convergencia y a la labor en curso de la FASB y la IASB, los comisionados de la SEC han expresado reservas en los últimos meses acerca del proceso de convergencia de la fijación de normas, y han planteado cuestiones acerca de cómo se fijarán las normas en el futuro.
La presidenta de la SEC, Mary Shapiro, hablando en la conferencia anual del Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA) en diciembre de 2010, declaró que los estándares convergentes – «además de ser uniformes – deben ser mejoras de alta calidad sobre los estándares actuales». Pidió una mayor aportación de los inversores y se refirió a los informes del personal de la SEC sobre la marcha de los trabajos relativos a las cuestiones de financiación y gobernanza de la Fundación NIIF y sobre la función de la FASB si la Comisión diera mandato a las NIIF para las empresas nacionales. La IASB es el órgano independiente de establecimiento de normas de la Fundación NIIF.
Shapiro dijo que seguía siendo «optimista en cuanto a lograr una convergencia que beneficie a los inversionistas de Estados Unidos y de todo el mundo», pero que una parte importante del plan de trabajo sigue en marcha, y la Comisión «espera con interés recibir informes periódicos continuos del personal y marcar los progresos en el año próximo».
A principios de 2010, la SEC ordenó a su personal que ejecutara un plan de trabajo , cuyos resultados ayudarán a la Comisión en su evaluación del impacto que el uso de las NIIF por parte de las empresas estadounidenses tendría en el mercado de valores de los Estados Unidos. Se pidió al personal de la SEC que se ocupara de cuestiones como la determinación de si las NIIF están suficientemente desarrolladas y son coherentes en su aplicación para su uso como único conjunto de normas contables en el sistema de presentación de informes de los Estados Unidos. Los informes preliminares sobre la marcha de los trabajos se publicaron en octubre de 2010.
Situación de los proyectos de convergencia de alta prioridad
Se cree que la situación de los cinco proyectos de convergencia de mayor prioridad en la agenda de la FASB y la IASB para finales de 2011 es una consideración importante para la SEC en su toma de decisiones, según los socios de KPMG que hablaron en un Webcast del 2 de mayo», la fecha límite revisada de la IASB para la finalización de los proyectos».
Karl Braun, un socio de la Iniciativa IFRS de KPMG en EE.UU., que moderó la transmisión por Internet, sugirió que el plazo revisado era inevitable. Braun declaró que la fecha límite original había adelantado la bola para la finalización de tres de los proyectos de convergencia prioritarios, pero la carga de trabajo había puesto en tensión tanto a las juntas directivas como a su personal. Había una preocupación creciente sobre si podían completar proyectos de alta calidad.
Braun enfatizó que no se podía ignorar la presión continua del G-20 sobre los encargados de establecer normas de calidad.
Otros aspectos destacados del Webcast de KMPG:
Paul Munter, líder de la Práctica Profesional Nacional de IFRS de KPMG, puso al día a los oyentes del Webcast sobre el estado de los cinco proyectos de convergencia de alta prioridad. Dijo que la NIIF 13, medición del valor razonable , debería ser emitida en unos pocos días con algunas enmiendas a la FAS 157, lo que debería acercar a las juntas a la convergencia.
Se puede esperar que en el segundo semestre de 2011 se establezcan normas conjuntas únicas tanto para el arrendamiento como para el reconocimiento de ingresos. La norma de reconocimiento de ingresos era un «modelo de convergencia», declaró Munter. La norma exige un único modelo de reconocimiento de ingresos para todas las entidades en todas las transacciones, con limitadas excepciones. Los ingresos se reconocen cuando se satisface la obligación de cumplimiento, es decir, cuando se transfiere al cliente el control del bien o servicio prometido.
«En términos generales», dijo Munter, bajo la norma final Leasing , que debe ser publicada en el segundo semestre de 2011 «todos los arrendamientos deben ser reconocidos en el balance general con excepción de los arrendamientos a corto plazo». Las propuestas incluirían las obligaciones de arrendamiento y los activos conexos en los balances (estados de situación financiera) de los arrendatarios.
La IASB está trabajando en Contratos de seguros en este momento. La FASB tomará su norma final como un borrador de exposición. Los contratos de seguros son nuevos en la lista de proyectos prioritarios.
No es probable que las dos juntas puedan llegar a un acuerdo sobre una norma convergente para los instrumentos financieros en un futuro próximo. «El IASB siguió adelante por su cuenta en cuanto a los instrumentos financieros, dijo Munter. «Las juntas están fuera de sincronía». El resultado, según la IASB, es que la FASB y la IASB están publicando diferentes borradores de exposición para el comentario público.
La IASB lo reconsiderará después de que la FASB publique su borrador de exposición. «Es difícil imaginar una norma convergente sobre el deterioro y la cobertura para finales de año», declaró Munter.
Los participantes en el webcast de KPMG dijeron que los posibles informes de progreso futuros de los informes del personal de la SEC considerarían
- Coherencia de la aplicación de las NIIF
- Comparación de los GAAP de EE.UU. con las NIIF
- Métodos de incorporación de las NIIF
Avances en la IASB
Los principales acontecimientos en la IASB en las últimas semanas han sido la publicación de la Revisión Estratégica Quinquenal de la Fundación NIIF para el comentario público, y los resultados de la fundación en 2010 y el presupuesto de 2011. Los fideicomisarios de la fundación reconocen que la organización tendrá que hacer algunos cambios a medida que asuma el papel de fijador de normas mundiales. Estos informes parecen abordar algunas de las preocupaciones de la SEC sobre el proceso de establecimiento de estándares globales.
El Examen de la Estrategia Quinquenal describe las futuras actividades y responsabilidades de la IASB, ya que trata de asegurar que las normas sean claras y, si no lo son, de enmendarlas. La Revisión también incluye un plan para el Comité de Interpretación de las NIIF. El Comité de Interpretaciones está encargado de identificar las áreas emergentes de divergencia antes de que se conviertan en una práctica arraigada, de remitir las cuestiones a la IASB cuando las normas requieran mejoras, y de emitir interpretaciones dentro de un entorno basado en principios.
Los fideicomisarios señalaron las limitaciones de la Fundación de las NIIF en la esfera de la aplicación de las normas, pero dijeron que las jurisdicciones locales tenían la facultad de hacer cumplir las normas.
La Comisión de Valores y Bolsa ha expresado su preocupación por la financiación y la independencia. En el informe presupuestario de la Fundación se señala que Estados Unidos es el único país en 2011 en el que la Fundación IFRS busca contribuciones directas de las empresas. «Las contribuciones directas de las empresas (8 por ciento) y de las firmas de contabilidad internacionales (26 por ciento) se reducen al 34 por ciento de los ingresos totales».
En su declaración de la situación financiera de la Fundación IFRS, los fideicomisarios dijeron que buscarán patrocinio público para la Fundación.
Los oradores de la transmisión por Internet de KPMG sugirieron que la Fundación IFRS y la IASB pueden ser reestructuradas para asemejarse a la relación de la FASB con la Fundación FAF.
Esfuerzos de divulgación de las juntas de normas y la SEC
Hay algunas pruebas de que los inversores y los posibles usuarios de las NIIF pueden haber dejado de prestar atención. En su discurso ante la AICPA, la Presidenta Shapiro declaró que la SEC deseaba una mayor aportación de los inversores y los posibles usuarios de las NIIF. Las juntas recibieron un número muy limitado de respuestas a su solicitud de octubre de 2010 de cartas de comentarios de las partes interesadas sobre el tiempo y el esfuerzo que supondrá la adopción de varias normas nuevas y cuándo deberían ser efectivas.
El personal de ambas juntas preparó recientemente una breve encuesta de sólo 5 a 10 minutos, cuyas respuestas fueron anónimas, en la que se solicitaba información a los inversores sobre las posibles fechas de entrada en vigor y los métodos de transición de los siguientes proyectos: contabilidad de instrumentos financieros, arrendamientos, reconocimiento de ingresos y contabilidad de contratos de seguros. La encuesta se completó el 6 de mayo de 2011 y los resultados se harán públicos.
La SEC patrocinará una mesa redonda en julio que se centrará en temas como la comprensión de las NIIF por parte de los inversores y el impacto en las empresas públicas más pequeñas, y en el entorno regulador de la incorporación de las NIIF. El evento del 7 de julio contará con tres paneles que representarán a los inversores, las empresas públicas más pequeñas y los reguladores.
Los socios de KPMG dijeron, durante su «transmisión por Internet de la fecha objetivo revisada de la IASB», que la mayor preocupación que habían expresado sus clientes era sobre la fecha de entrada en vigor de la adopción de las NIIF.
Posibles opciones para las pequeñas empresas de EE.UU.
Si la SEC decide incorporar las NIIF en el sistema nacional de presentación de informes de los Estados Unidos en algún momento de 2011, la fecha más temprana en que los emisores de los Estados Unidos presentarán informes con arreglo a ese sistema será aproximadamente 2015 ó 2016. Las fechas de aplicación pueden seguir escalonándose a partir de entonces. Funcionarios de la SEC y la FASB han dejado la impresión en algunas de sus observaciones de que a las pequeñas empresas se les podría permitir un calendario diferente.
Un indicio de que la SEC está pensando en las cargas de la adopción de las NIIF en las pequeñas empresas se puede encontrar en una de las tareas del plan de trabajo del personal de la SEC. Se pidió al personal que emitiera un informe sobre las repercusiones en las empresas, tanto grandes como pequeñas, incluidos los cambios en los sistemas de contabilidad, los cambios en los acuerdos contractuales, las consideraciones de gobernanza empresarial y las contingencias de litigios.
Otra posible pista de las intenciones de la SEC puede encontrarse en las declaraciones a la AICPA del 6 de diciembre de 2010 de Paul A. Beswick, jefe adjunto de contabilidad de la SEC. Beswick preguntó»,¿Debería exigirse o permitirse a las grandes empresas pasar a las NIIF antes de que el FASB complete sus esfuerzos de «condorsement»?» haciendo parecer que la SEC ya estaba pensando en que las grandes empresas adoptaran las NIIF como un grupo separado.
Un orador de KPMG Webcast sugirió que el panel separado en la mesa redonda de la SEC podría anunciar diferentes opciones para empresas de diferente tamaño. Muchas grandes empresas ya tienen filiales extranjeras que presentan informes con arreglo a las NIIF debido a los requisitos locales.
Finalmente, Leslie Seidman, presidente de la FASB, dijo en una entrevista en el Journal of Accountancy en abril de 2011 comentando sobre la reunión conjunta FASB/IASB en marzo, ‘También diré que no discutimos específicamente si las compañías privadas y otras entidades más pequeñas podrían tener tiempo adicional más allá de lo que estoy indicando ahora. Discutiremos eso en una fecha posterior».
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