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Cómo saber si la inversión de un cliente es demasiado buena para ser verdad

Los inversores pueden ser fácilmente seducidos. A menudo, compran valores que no entienden del todo, pero la historia sonaba espectacular. Han visto los anuncios de televisión a altas horas de la noche para ganar dinero en bienes raíces o razones para comprar monedas de oro ahora.

Desafortunadamente, los contadores suelen enterarse de estos pasos en falso después del hecho. Sin embargo, a veces los clientes llaman y piden consejo.

Cómo saber si la inversión de un cliente es demasiado buena para ser verdad
Cómo saber si la inversión de un cliente es demasiado buena para ser verdad

Una inversión es demasiado buena para ser verdad si …

Es probable que te hayas encontrado con estos escenarios antes:

1. El retorno está por las nubes. A los clientes que compran esta inversión se les promete una tasa de retorno del 10 por ciento o más. A partir del 9 de enero de 2017, el bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años está rindiendo 2,374 por ciento.

Preguntas que hay que hacer : ¿Exactamente cómo están obteniendo esta tasa de retorno? Si el gobierno de los EE.UU. puede recaudar dinero a un costo de 2,374 por ciento, ¿no es lógico que los federales compren esto y ganen un 7,626 por ciento de su dinero? No es así.

2. La devolución está garantizada. “Garantizado” es una palabra peligrosa. Pocas cosas califican. El interés que ganas en una cuenta bancaria asegurada puede cumplir con este estándar.

Preguntas que hay que hacer : ¿Quién da la garantía? ¿Qué pasa si la empresa se hunde? Las garantías personales de un asesor financiero son ilegales.

3. Su principal está garantizado . Además, “no puedes perder dinero”. Hay una diferencia entre una garantía del gobierno y una del sector privado.

Preguntas que se deben formular : A menudo, los productos de seguros, como las rentas vitalicias, ofrecen una garantía del capital en la fase de acumulación. Se invierte sobre la base de la integridad y la estabilidad financiera de la empresa. Las compañías de seguros son calificadas por servicios independientes. ¿Qué tipo de calificación reciben?

4. El flujo de caja es del 8 por ciento. Esto suena como un ingreso, pero no lo es. El inversor podría estar recibiendo una mezcla de intereses y su propio capital. Los títulos respaldados por hipotecas a menudo funcionan de esta manera.

Preguntas que hay que hacer : ¿Todo esto es de interés? ¿Estoy recuperando algo de mi propio capital, también? ¿Por qué lo llamas flujo de caja en lugar de dividendos o intereses?

5. Liquidez inmediata. Además, “puedes recuperar tu dinero en cualquier momento”. A partir del 9 de enero, el fondo del mercado monetario del gobierno de Schwab tiene un rendimiento a siete días de alrededor del 0,01 por ciento. El Fondo Monetario de Ventaja de Valor de Schwab tiene un rendimiento de siete días del 0,54 por ciento. Los fondos de mercado monetario son populares por sus características de liquidez.

Preguntas que hay que hacer : ¿Cómo te protegen? ¿La liquidez inmediata significa que puedes sacar dinero, pero con algún riesgo principal? La mayoría de los valores cotizados son líquidos a precios de mercado sobre una base T+3. (Liquidación a los tres días de haber realizado la orden.)

6. No hay honorarios. Esto no existe. Se le está pagando a la persona que vende el valor. Puede que haya un cargo de rescate decreciente, que le anime a mantener la inversión durante varios años, pero todavía están amortizando las cuotas con el tiempo.

Preguntas que hay que hacer : Si no hay tasas, ¿cómo se paga? Si decidiera vender mañana, ¿qué obtendría? ¿Sin honorarios significa “sin honorarios adicionales”? ¿Hay cuotas incorporadas en el precio de compra del producto?

7. Un gran historial. A veces la seguridad no existía antes. Entonces se llama “backtesting”.

Preguntas para hacer : He oído que “el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros”. Se aplica más a menudo a los fondos mutuos por la política de la Comisión de Valores y Bolsa de los EE.UU. ¿Eso también se aplica a esta inversión?

7. No hay riesgo vs. bajo riesgo. “No” es un término absoluto. “Bajo” es relativo.

Preguntas que hay que hacer : ¿Qué significa “sin riesgo”? ¿Puedo perder dinero? ¿Puedo recuperar mi dinero cuando quiera?

Señales de advertencia de que el inversor debe aprender más

Su cliente podría mencionar algunos puntos de pasada. Estos merecen más atención.

1. Muchos papeles para firmar. Esto probablemente significa que el cliente está aceptando un grado de riesgo, o firmando algunos de sus derechos. Si se le exige que firme documentos, debería leerlos primero. Si los lee, debería entenderlos. Si no los entiende, no debería firmarlos.

2. No puedo explicar cómo funciona, pero es bueno. Su cliente debe ser capaz de articular a otra persona (su cónyuge) cómo la inversión hace dinero. La mayoría de la gente es bastante inteligente. Si ella no entiende cómo funciona, eso es una bandera roja.

3. Es todo lo que quiero. No hay inversión que marque todas las casillas. Si proporciona crecimiento del capital, ingresos actuales, liquidez inmediata y protección del capital, algo está mal.

4. No está en la lista, es una colocación privada. Esto significa que no puedes comprobar el valor actual. Debes tomar la palabra de otra persona para ello.

5. Liquidez limitada. El emisor puede especificar una ventana cada pocos meses en la que se pueden solicitar liquidaciones. A menudo, el precio se basa en su valoración de los valores. El emisor tiene a menudo el derecho de cambiar las reglas.

6. Intransferible. La seguridad es propiedad de una empresa específica. Si eligiera trasladar su cuenta a otro lugar, esta seguridad permanecería. La empresa controla la liquidez.

7. Presión del tiempo. Aunque a los vendedores les gusta crear un sentido de urgencia, no debería haber ninguna razón por la que tengas que comprar ahora o perder el trato de tu vida.

Invertir tiene sentido para la mayoría de la gente. Diferentes personas tienen diferentes tolerancias de riesgo. Los puntos anteriores son señales de advertencia de que su cliente podría no estar trabajando con el asesor financiero adecuado. Tal vez pueda recomendar algunas alternativas.

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