Los profesionales de la contabilidad deben estar al tanto de los cambios fiscales de 2018 porque la forma en que trabajan con las organizaciones para adquirir equipo puede tener un impacto significativo en los resultados comerciales, económicos y financieros generales.
Para proporcionar algunos antecedentes, los profesionales de la contabilidad están trabajando con las corporaciones de Estados Unidos mientras ordenan unidades de camiones para sus flotas a un ritmo más acelerado. Las últimas cifras de ACT Research muestran que los pedidos de camiones de la clase 8 aumentaron un 62% en octubre en comparación con la actividad del mes anterior, y un 167% en comparación con el año pasado.
Una economía que continúa fortaleciéndose se suma a esta tendencia, así como la necesidad de reemplazar los equipos viejos. Estas compañías están reemplazando los equipos viejos por múltiples razones, especialmente porque la economía americana continúa dependiendo en gran medida de las entregas de camiones y de los conductores comerciales.
Según la Oficina de Estadísticas de Transporte, más de 1 de cada 10 dólares producidos en el PIB de EE.UU. puede ser directamente vinculado a la actividad de transporte. Además, la Asociación Americana de Camiones indica que los camiones contienen el 70% de la carga de América (por peso).
¿Cuáles son los cambios fiscales inminentes?
El plan fiscal propuesto por la actual administración contiene varias disposiciones que repercutirán en la adquisición de equipo: tasas impositivas más bajas para las empresas, no deducibilidad de los gastos de intereses para las corporaciones C, limitación de los intercambios de bienes similares a los bienes inmuebles y gasto de los activos depreciables en lugar de amortizarlos a lo largo de los años.
Si bien es difícil decir cuánto de esto finalmente se implementa, la clave es saber cómo estos cambios pueden afectar el balance de una empresa, el plan financiero y la estrategia fiscal.Además, para que los profesionales de la contabilidad se ajusten en consecuencia para ayudar a mejorar el rendimiento financiero de una empresa.
En cuanto a lo que se propone, la tasa del impuesto de sociedades se reduciría al 20 por ciento y una propuesta para permitir la cancelación inmediata del equipo. Por ejemplo, la depreciación de las primas se duplica hasta el 100% y las empresas pueden amortizar la cantidad total de las compras que cumplan los requisitos en el mismo año de adquisición, lo que tiene por objeto estimular la inversión.
Además, el equipo usado calificará para la depreciación de la prima por primera vez. Las empresas pueden seguir deduciendo el costo de los activos arrendados y las ventajas fiscales inherentes a los arrendamientos con ventajas fiscales se transmiten al arrendatario a través de precios más bajos. Los arrendatarios también disfrutarán de tasas impositivas más bajas que les ayudarán a expandir su negocio.
En muchos casos, un contrato de arrendamiento sigue siendo favorable a un préstamo para la adquisición de equipo. Según las nuevas normas contables de los Estados Unidos, los clientes con contratos de arrendamiento operativo se darán cuenta de que el costo del activo capitalizado es menor en comparación con un préstamo o una compra en efectivo.
¿Por qué? Porque la presentación del balance de un Arrendamiento Operativo refleja sólo el valor actual de las rentas adeudadas en virtud del contrato como el importe del activo y, por consiguiente, sigue estando «parcialmente» fuera del balance. Además, dado que el costo de un arrendamiento de explotación se presenta como un gasto lineal del pago completo del arrendamiento en cada período, no hay un impacto de pérdidas y ganancias cargado en la parte inicial que provenga de los gastos de depreciación y los costos de intereses imputados, como ocurre cuando un cliente pide prestado para hacer una compra directa de un activo.
El impacto de las pérdidas y ganancias es diferente según las normas internacionales de contabilidad (los gastos se cargan por adelantado), pero el resultado según ambas normas es que el arrendamiento -en comparación con el préstamo para comprar- mostrará un mejor rendimiento de los activos (ROA), rendimiento del capital invertido (ROIC) o rendimiento del capital empleado (ROCE) para el arrendatario, que son medidas utilizadas por muchas empresas y analistas de capital.
Además, hay que tener en cuenta el costo descontado y la flexibilidad incorporada de la financiación, que ofrece ahorros adicionales, opciones de pago ampliadas y actualizaciones o adiciones de equipo. La mejora de la gestión de la corriente de efectivo, el mantenimiento del ritmo de la tecnología y la adaptación de la estrategia de adquisición de activos de capital a las necesidades de las empresas en tiempo real crean ventajas económicas y prácticas en comparación con un préstamo.
Las estrategias de adquisición siguen siendo de importancia crítica
Los contadores que trabajan con organizaciones de flotas privadas y transportistas de alquiler deben seguir prestando mucha atención a la forma en que se adquieren los camiones, especialmente en el cambiante entorno fiscal. Muchas organizaciones han comenzado a arrendar más camiones, por lo que un ciclo de vida de gestión de activos más corto ayuda a reducir los costos de manera significativa.
Todo, desde la reducción de los costos de combustible, el mantenimiento y la reparación, hasta los costos de eliminación, se reducen en un entorno de arrendamiento, mientras que el riesgo residual se minimiza.
Las empresas están examinando ahora con mayor detenimiento la forma en que la adquisición y el arrendamiento de determinados equipos repercuten en sus resultados financieros generales. Conocer las complejidades de los diferentes tipos de arrendamientos (de explotación frente a los de capital, por ejemplo) puede ayudar a lograr de manera significativa mejores indicadores financieros clave de rendimiento.
El resultado final
Ya sea a través de la expansión económica que se avecina por los recortes de impuestos propuestos o por el deseo de reemplazar los camiones viejos, más empresas se centran hoy en día en las estrategias de adquisición de camiones. Las decisiones contables como el arrendamiento frente a la compra, el tipo de arrendamiento, así como los cambios en las implicaciones fiscales pueden tener efectos consecuentes en el balance final de una organización.