No hay que ser un granjero para cosechar los beneficios fiscales de «cosechar» las ganancias y pérdidas de capital. Esta técnica de probada eficacia, que a menudo implica transacciones de valores, sigue presentando oportunidades únicas de ahorro de impuestos para los inversores.
Empiece con la premisa básica de que las ventas de bienes de capital, como los valores, se gravan con un conjunto de normas separadas. Las ganancias y pérdidas de capital incurridas durante el año se utilizan para compensarse entre sí. Si bien las ganancias pueden ser gravadas a tasas favorables, una pérdida excesiva puede utilizarse para compensar hasta 3.000 dólares de ingresos ordinarios antes de que el resto se traslade al año siguiente.
La tasa impositiva máxima sobre la ganancia neta de capital a largo plazo en las ventas de activos mantenidos por más de un año es de sólo el 15% para la mayoría de los contribuyentes y del 20% para los que se encuentran en el tramo superior de ingresos ordinarios, que es del 39,6%.
Pero una ganancia a corto plazo se grava con las tasas de ingresos ordinarios. Mejor aún, para los contribuyentes en los dos tramos impositivos más bajos de 10 por ciento y 15 por ciento, la tasa se reduce a cero por ciento. Por ejemplo, su hijo en la universidad podría beneficiarse de esta reducción de impuestos virtualmente sin precedentes.
Típicamente, su estrategia de fin de año será dictada por un análisis actual de su cartera.
Si muestra una ganancia neta, puede cosechar pérdidas a través de la venta de valores. Las pérdidas pueden compensar las ganancias anteriores, además de hasta 3.000 dólares de ingresos ordinarios. Esto es especialmente ventajoso si ya ha realizado ganancias a corto plazo altamente gravadas.
Si muestra una pérdida neta, puede cosechar ganancias a través de la venta de valores. Las ganancias son efectivamente absorbidas por las pérdidas anteriores. Esto es especialmente ventajoso si luego se obtienen ganancias adicionales a largo plazo.
Hay que tener en cuenta que la tasa del cero por ciento para las ganancias de capital a largo plazo también está disponible para los inversionistas que tradicionalmente se encuentran en los tramos impositivos más altos, en la medida en que los ingresos caigan en los dos tramos impositivos más bajos de 10 y 15 por ciento. Esto podría ocurrir en un año de bajos ingresos.
No ignores otras consideraciones fiscales. Recuerde que se puede aplicar una sobretasa del 3,8 por ciento a los «ingresos netos de inversión», incluyendo las ganancias de capital realizadas durante el año. Además, los inversores deben ser cautelosos con el impacto potencial de la «regla de la venta de lavado». Esta regla prohíbe reclamar una pérdida actual si se adquieren valores sustancialmente idénticos dentro de los 30 días de una venta de valores.
Afortunadamente, la regla de la venta de ropa puede ser fácilmente evitada. Por un lado, se puede esperar más de 30 días antes de volver a comprar los mismos o similares valores. Alternativamente, puede «doblar» ahora comprando más valores y luego esperar más de 30 días para vender las acciones originales.
Los impuestos no son la base de todas las decisiones de inversión, pero pueden ser una ventaja decisiva. Aconseje a sus clientes en consecuencia.