Saltar al contenido

Cómo aliviar el problema del impuesto sobre la pérdida de capital

Cuando los mercados de valores se desmoronan y los inversionistas aprensivos rescatan sus participaciones, se consuelan con las deducciones por pérdidas de capital cuando llega el momento de declarar los impuestos. Pero las reglas de larga data limitan las deducciones por pérdidas en las ventas o reembolsos de acciones individuales, bonos, acciones de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). Aún así, los inversores ingeniosos encontrarán maneras de trabajar alrededor de estos límites, si conocen todos los detalles de las reglas del IRS.

El gran obstáculo es la Sección 1211 del IRC, que limita la deducción a 3.000 dólares para parejas casadas y solteros. (Las parejas casadas que presentan declaraciones separadas están limitadas a una deducción máxima de 1.500 dólares por persona.) Estos límites en dólares no han sido revisados al alza desde que entraron en vigor en 1978, cuando Jimmy Carter estaba en la Casa Blanca.

Cómo aliviar el problema del impuesto sobre la pérdida de capital
Cómo aliviar el problema del impuesto sobre la pérdida de capital

En mi experiencia, muchos individuos se centran sólo en el límite máximo de 3.000 dólares y olvidan que el código fiscal les autoriza a ser ingeniosos cuando incurren en pérdidas de capital. La sección 1211 permite que las ganancias de capital en las inversiones se compensen totalmente con las pérdidas de capital en otras inversiones. También hay otra ruptura significativa que los inversores no aprovechan: Las pérdidas en ventas o reembolsos de acciones, bonos, fondos mutuos o ETFs mantenidos en cuentas gravables pueden utilizarse para compensar las ganancias en ventas de activos de capital que no sean acciones, bonos, etc. Esto abre muchas posibilidades, por ejemplo, las ganancias por ventas de objetos de colección y casas de vacaciones.

Tomemos, por ejemplo, el caso de Marilyn Paul. Marilyn planea vender su residencia personal y prevé una ganancia de capital mayor que la cantidad de exclusión de hasta 500.000 dólares para parejas casadas que presentan declaraciones conjuntas o 250.000 dólares para solteros y parejas casadas que presentan declaraciones separadas. Marilyn debería considerar la posibilidad de realizar pérdidas en, por ejemplo, acciones o fondos mutuos para compensar la parte imponible de su ganancia.

¿Cuánto se puede deducir?

Depende. La ley permite que las ganancias de capital se compensen con las pérdidas de capital realizadas durante el mismo año fiscal, hasta el monto total de las ganancias de capital. No importa si las ganancias y las pérdidas son una mezcla de corto y largo plazo; las pérdidas pueden ser utilizadas para compensar las ganancias de capital.

Supongamos que las pérdidas netas de capital superan las ganancias de capital. ¿Qué cantidad de alivio fiscal estará disponible para 2014? La sección 1211 bendice las compensaciones de pérdidas netas contra hasta 3.000 dólares de ingresos ordinarios, una amplia categoría que incluye salarios, pensiones e intereses. Sin embargo, si es necesario, los inversores pueden trasladar las pérdidas no utilizadas de más de 3.000 dólares a 2015 y años posteriores.

Un ejemplo: Nat y Patricia Rosasco esperan tener pérdidas a largo plazo de 60.000 dólares y ganancias a largo plazo de 40.000 dólares, lo que resulta en una pérdida neta a largo plazo de 20.000 dólares para 2014. En el Anexo D del Formulario 1040, restan 3.000 dólares de su pérdida de los ingresos ordinarios, lo que les deja un arrastre de 17.000 dólares de 2014 a 2015. En la Lista D de Rosasco para 2015, usan la pérdida restante (a menos que sea compensada por ganancias de capital) para recortar los ingresos ordinarios hasta en 3.000 dólares, dejándolos con un arrastre de 14.000 dólares de 2015 a 2016.

Otro estado de cosas, este de las páginas de mi lista de clientes en la vida real, incluye una pareja casada que llamaré Rudolph y Flavia Colman. Rudy es un inversor de 30 años con una fe inquebrantable en el “hada del mercado”. Desgraciadamente, y no es de extrañar, Rudy se basó en un vidente que no era Nostradamus.

¿Qué tan malvado fue Rudy al anticipar los movimientos del mercado? En 2000, unos días antes de que los precios de las acciones de tecnología subieran, movió dinero a fondos de inversión que invirtieron en empresas punto-com, a pesar de que su esposa estaba deseando comprar fondos de bonos. Afortunadamente para Rudy, Flavia -que ha olvidado más de la planificación fiscal de lo que su marido jamás sabrá- convenció a su marido de que pusiera la propiedad de las acciones del fondo a nombre de ambos. (Una pequeña lección contra los estereotipos de sus clientes: la Flavia de los impuestos es una ex modelo de Victoria$0027s Secret. Soy miembro fundador y miembro activo del club de fans de Flavia).

Los Colman sufrieron pérdidas de 90.000 dólares cuando estalló la burbuja de las punto com. En el caso de que la pareja no se dé cuenta de las futuras ganancias de capital y el tope se mantenga en 3.000 dólares, amortizarán todas sus pérdidas sólo después de pasar 30 años, un número no necesariamente desalentador, ya que Rudy es sano y corpulento, nada una milla casi todos los días, y recibe 24/7/365 TLC de su devota esposa.

¿Y si Rudy muere antes de que puedan deducir los 90.000 dólares? ¿Será esto un problema para Flavia? En absoluto, siempre que viva lo suficiente. Después de presentar su último formulario 1040 conjunto, ella sigue reclamando las pérdidas no utilizadas en los años siguientes en sus propias declaraciones, ya sea presentada por separado o -debería volver a casarse- conjuntamente con su próximo marido.

Entonces, ¿por qué era prudente que las acciones fueran de propiedad conjunta? Si Rudy hubiera sido el único propietario en el momento de su muerte, eso habría hecho descarrilar su arrastre.

Sobre el autor:

Julian Block escribe y practica leyes en Larchmont, Nueva York, y anteriormente estuvo con el IRS como agente especial (investigador criminal) y abogado. Más sobre este tema está disponible en “Julian Block$0027s Year Round Tax Strategies”, disponible en julianblocktaxexpert.com.