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Comienza un movimiento hacia normas de contabilidad separadas para las empresas privadas

Por Jim Brendel

Para todas esas empresas privadas frustradas por verse obligadas a gastar 25.000 dólares en una valoración de bienes intangibles o de buena voluntad, o por pasar horas redactando divulgaciones que los usuarios no pueden leer, o por verse agobiadas por un sinfín de otras responsabilidades de información financiera, puede haber algún alivio en el camino.

Comienza un movimiento hacia normas de contabilidad separadas para las empresas privadas
Comienza un movimiento hacia normas de contabilidad separadas para las empresas privadas

Deje de lado todo lo que ha oído sobre las empresas de EE.UU. convergiendo con los estándares internacionales por un minuto. El establecimiento de normas de contabilidad público-privadas es un tema diferente y que se ha debatido durante décadas. La Fundación de Contabilidad Financiera (FAF), la matriz del órgano rector de la contabilidad, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), está considerando la adopción de una recomendación hecha por el Blue-Ribbon Panel en su informe a la Junta de Fideicomisarios de la FAF . En su informe, el grupo recomendó que, bajo la supervisión del FAF, se estableciera una junta de normas de empresas privadas separada para ayudar a garantizar que se hagan las excepciones y modificaciones apropiadas y suficientes a los GAAP de los Estados Unidos para las empresas privadas.

Tal vez la mejor manera de entender lo que está pasando es obtener respuestas a las siguientes preguntas: ¿Qué es exactamente el informe de la cinta azul? ¿Cuándo podrían sus recomendaciones afectar a la contabilidad de las empresas privadas? ¿Por qué se produjo? ¿Cuáles son algunos de los problemas que las empresas privadas están experimentando con la contabilidad de la empresa pública GAAP?

Lo primero que hay que saber es que aunque se establezca una junta de normas de empresas privadas, como se recomendó, no representaría un desmantelamiento de la contabilidad GAAP. Piense en un “ajuste” en lugar de una reescritura total de las normas actuales. De hecho, la FASB tiene su propio comité de empresas privadas que hace recomendaciones a la junta principal, pero la recomendación del panel de expertos parece indicar una falta de confianza en que la aportación del comité está siendo considerada.

Ahora a la pregunta de cuándo. La FAF no ha indicado que nombrará una junta separada. Si lo hace, tomará algún tiempo para comenzar a adoptar nuevas normas. No esperes que esto suceda durante un año o incluso dos. También se trata de cómo proporcionar fondos para una nueva junta.

La siguiente pregunta es por qué se hizo el informe. Los GAAP de EE.UU. tienen muchos requisitos que algunos creen que no son relevantes para las empresas más pequeñas. El mundo se ha vuelto más complejo, especialmente para las grandes corporaciones multinacionales. Pero exigir a las pequeñas empresas que proporcionen la misma información compleja que las grandes empresas puede ser costoso, llevar mucho tiempo y, en muchos casos, puede producir información que los usuarios de la información – adquirentes, inversores y prestamistas – no valoran. El movimiento consiste en simplificar la presentación de informes de las empresas privadas.

Gary Fowler, el vicepresidente senior y gerente regional del Banco del Oeste, dice que analiza un promedio de una docena de estados financieros a la semana. Él y su personal a menudo “retroceden” los artículos no monetarios, como los activos de mercado y el valor del fondo de comercio intangible.

“La relevancia es la clave en todo esto. Estamos tratando de llegar a un flujo de efectivo operacional y analizar lo que la empresa puede permitirse en los pagos”, dijo Fowler. “Un elemento no monetario no nos añade ningún valor”.

Según Fowler, lo último que el banco quiere hacer es rescindir un préstamo porque el valor de un derivado fluctuó en el valor de mercado y causó una violación técnica del convenio de préstamo de una empresa. El banco se protege a sí mismo mediante valoraciones periódicas de cualquier activo pignorado como garantía, pero el principal objetivo de los grandes prestamistas comerciales es el flujo de efectivo libre.

“El hecho de que las empresas privadas se sometan a una norma de empresa pública parece poco razonable, dado el costo de mantener esa información”, dijo Fowler. “Muchos están gastando miles, si no decenas de miles, en esto. Apoyamos la formación de un consejo de administración de una compañía privada separada porque nuestro enfoque está más en las relaciones continuas con nuestros prestatarios, no en los aspectos técnicos no monetarios de los convenios de préstamo”.

Finalmente, veamos los asuntos que irritan a los dueños de empresas privadas. La prueba de que algunas de las empresas doloridas están sintiendo es el aumento del número de empresas privadas que optan por emitir estados financieros con base en el impuesto sobre la renta o en efectivo o tomar excepciones a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en sus informes, en particular el requisito de consolidar los libros de las entidades de interés variable relacionadas con la empresa matriz.

Tomemos, por ejemplo, al propietario de un negocio que posee y arrienda personalmente un edificio a su empresa. Fowler, del Banco del Oeste, dijo que normalmente consideraría el arrendamiento como un gasto de la empresa y los activos por separado, no como un balance consolidado.

Ed J. Rand, COO/CFO de American Exteriors, LLC (un fabricante y comercializador de ventanas personalizadas de 35 millones de dólares), dice que aunque muchas de las últimas reglas de contabilidad parecen arcanas o irrelevantes para su negocio, su compañía cumple con cada nuevo cambio de los GAAP. “Me resulta difícil decir que las empresas privadas deben ser diferentes de las empresas públicas, excepto que para las empresas públicas, hay más revelaciones”, dijo Rand.

Como se trata de una empresa de capital privado, dedica mucho tiempo a explicar los elementos esotéricos de su balance -como el aumento parcial de la base resultante de una operación de compra apalancada- a los bancos y las compañías de seguros, los principales usuarios de sus estados financieros. “Gastamos una cantidad increíble de tiempo en normas de contabilidad porque eso es GAAP y eso es divulgación. Está establecido por la industria y tenemos que cumplirlo si queremos tener una opinión limpia, pero no tiene un gran valor para los lectores de nuestros estados”, añadió Rand.

Por lo tanto, si un sistema de contabilidad es caro e irrelevante para los usuarios, no es un marco ideal para la presentación de informes financieros. A continuación se presentan algunas áreas a las que hay que prestar atención si y cuando el consejo de administración de una empresa privada llega a ajustar las reglas actuales.

Divulgación del valor razonable. Según las normas actuales, una empresa tiene que marcar un activo al valor actual del mismo en el balance. Algunos ejemplos podrían ser las inversiones y los activos intangibles. Esto implica el costo de hacer una tasación y utilizar modelos de valoración para determinar el valor razonable. En el caso de un activo que no tiene previsto vender a corto plazo, podría cuestionarse si se trata de información relevante. La prueba de deterioro del fondo de comercio -la prima sobre el valor de los activos individuales pagados en una adquisición- es particularmente irritante. Para hacerlo bien, puede que tenga que hacer que su empresa sea valorada cada año.

Derivados. Puede ser mucho trabajo y costoso determinar el valor justo de los derivados, y el valor de esa información depende de tu punto de vista. ¿Es relevante el valor actual de un contrato de futuros que no se liquidará hasta dentro de dos años? Usted ve muchos contratos de futuros con el petróleo y el gas, la agricultura y los negocios relacionados con productos básicos. Esta información es probablemente más útil si se contempla un cambio de propiedad.

Posición fiscal incierta. Una regla reciente requiere que una compañía analice sus declaraciones de impuestos y describa las cosas que el IRS puede cuestionar y luego, potencialmente, acumular una responsabilidad por ellas. Hay que asumir que el IRS estará al tanto de todos los hechos relevantes y emitir un juicio. No sólo es complicado, sino que algunos dirían que es una hoja de ruta para una auditoría del IRS.

Opciones de compra de acciones. Las empresas deben gastar el valor de las opciones de compra de acciones. Algunos creen que el otorgamiento de opciones de compra de acciones es un gasto no monetario que no afecta el resultado final, sino que es más bien una dilución del patrimonio. Muchos prestamistas agregan ese gasto al cálculo de los ingresos netos. Además, lleva tiempo y dinero asignar un valor justo a las opciones, y las normas sobre cómo registrar el gasto pueden ser complicadas, dependiendo de los términos de la opción.

Consolidación de empresas. El ejemplo más común de esto es cuando el propietario de un negocio es dueño de un edificio que arrienda a la empresa. Las normas actuales a menudo requieren que el propietario de la empresa consolide esos dos balances. Si la actividad de una empresa manufacturera requiere una auditoría, el propietario no quiere el gasto de una segunda auditoría de su empresa propietaria del edificio.

Las normas de talla única causan dificultades en la industria financiera, pero también lo hacen dos conjuntos de normas. ¿De qué lado del argumento está usted? Su posición en el tema dependerá de su situación, industria y objetivo final. Si eres una empresa privada que va a cotizar en bolsa, tal vez quieras seguir el modelo de la empresa pública. Si eres una empresa cerrada y quieres seguir así, algunas alteraciones de las normas de contabilidad actuales pueden ser ventajosas para ti.

Sobre el autor:

James Brendel, CPA, CFE, es el director nacional de auditoría y contabilidad para Hein & Associates LLP , una firma de servicio completo de contabilidad pública y asesoría con oficinas en Denver, Houston, Dallas y el sur de California. Se especializa en la presentación de informes a la SEC y asiste a las empresas con ofertas públicas y cuestiones contables complejas. Se puede contactar a Brendel en [correo electrónico protegido] o 303-298-9600.