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Anualidades: ¿Cuánto de lo que la gente escucha es verdad?

La gente tiene una relación de amor/odio con las anualidades. Han existido desde la antigua Roma. Están diseñadas para proveer lo que la Seguridad Social o una pensión de beneficio definido ofrece – un flujo constante de ingresos durante su vida. A diferencia de esos dos vehículos, que se financian con las deducciones de la nómina, las rentas vitalicias a menudo son compradas por una suma global por los individuos. Surgen muchos problemas, pocos con respuestas simples.

Estoy regalando mi dinero. Nunca podré recuperarlo. La creencia general es que una vez que entregas tu dinero y compras una anualidad de una compañía de seguros, el dinero es suyo. No puedes recuperarlo. Las rentas vitalicias operan en la fase de acumulación o en la fase de distribución . Durante la fase de acumulación, el dinero crece por sí solo. No está obteniendo ningún ingreso, como si guardara su dinero bajo el colchón. Durante este período, el propietario puede retirar todo o parte de su dinero, sujeto a cargos de penalización, que suelen disminuir con el tiempo. Lógicamente, esto se debe a que la compañía de seguros utiliza inversiones a largo plazo para obtener el rendimiento. No quiere que los propietarios lo traten como una inversión a corto plazo.

Anualidades: ¿Cuánto de lo que la gente escucha es verdad?
Anualidades: ¿Cuánto de lo que la gente escucha es verdad?

Por qué es verdad: Una vez que entras en la fase de distribución y empiezas a retirar los pagos programados, ya sea para toda la vida o para un período acordado, las reglas cambian. Estás apostando a que vivirás para siempre. La compañía de seguros tiene otras ideas. Los resultados para un gran número de personas suelen distribuirse a lo largo de una curva en forma de campana, que la compañía de seguros utiliza para fines de predicción.

Por qué es falso: Durante la fase de acumulación, no has sacado ningún dinero. Puede retirar todo o parte de su dinero, sujeto a sanciones decrecientes.

Las anualidades pagan más que los CD, los bonos del tesoro y los bonos corporativos. A menudo es una creencia que las compañías de seguros ofrecen pagos más altos porque han encontrado grandes inversiones que los bancos y las empresas de corretaje han pasado por alto de alguna manera.

Por qué es verdad: Una vez que se anule y empiece a recibir pagos regulares, esas cantidades pueden parecer una generosa devolución cuando se dividen por la suma global que entregó.

Por qué es falso: Durante la fase de distribución, la compañía de seguros está haciendo pagos tanto de los intereses ganados como de parte del capital original. Los cheques son más grandes porque está recuperando su propio dinero. Esta es una de las principales razones por las que “el dinero ya no es tuyo” una vez que se anule.

Las anualidades son seguras porque están garantizadas. Es una creencia cuando nosotros los americanos pensamos en “garantizado” como se aplica a los instrumentos financieros, usualmente asumimos que el gobierno federal u otro cuerpo gubernamental está listo para pagarnos si algo malo sucede. Fuimos criados viendo los letreros de “asegurado” de la FDIC en los bancos.

Por qué es verdad: La renta vitalicia es una obligación de la compañía de seguros que la emitió. Es “garantizarla”.

Por qué es falso: La compañía de seguros opera en el sector privado. Puede quebrar. Aunque algunos estados requieren que las compañías de seguros segreguen activos financieros específicos para respaldar las pólizas escritas, otros estados no lo hacen. Necesitas esa compañía de seguros para permanecer en el negocio.

Los honorarios son demasiado altos. La prensa financiera habla constantemente de las tarifas. Creemos que las tarifas bajas son buenas, y las altas son malas. Tiene sentido. Compramos alimentos basándonos en encontrar el mejor precio. Debería aplicarse también a otros campos. Las anualidades y otros productos de seguros se utilizan a menudo como ejemplos de productos con estructuras de altas comisiones.

Por qué es verdad: Las anualidades pueden tener tres tipos de honorarios incorporados en un producto: los asociados a la inversión en sí, otro conjunto de honorarios para proporcionar un seguro, y un tercer conjunto para compensar al vendedor. Ese segundo conjunto adicional es importante porque el monto de la prestación por fallecimiento podría ser mayor que el valor de las inversiones subyacentes si se falleciera en un momento inoportuno.

Por qué es falso: “Sus” honorarios son altos implica que los honorarios de otro producto no lo son. Hay muchas maneras de ganar dinero con las inversiones de un cliente dentro de la industria de servicios financieros. No todas son fáciles de medir. Por ejemplo, si un producto de inversión “compra” acciones, el precio al que se compran las acciones individuales puede ser un problema. Los costos de transacción y administrativos juegan un papel importante. La industria está ganando dinero de alguna manera.

El aplazamiento de impuestos es una gran ventaja. Nosotros creemos que si se nos da la opción de pagar los impuestos ahora o más tarde, más tarde es mejor. Es difícil que el dinero crezca si una parte de la apreciación se retira regularmente para pagar los impuestos.

Por qué es verdad: Albert Einstein dijo: “El interés compuesto es la octava maravilla del mundo”. Es mejor aplazarlo porque los activos subyacentes tienen la capacidad de componer, aumentando el crecimiento general.

Por qué es falso: Pocas, si es que hay alguna, razones, aunque los impuestos tendrán que ser pagados algún día.

Las anualidades son buenas para la planificación de la herencia. “No te mueras nunca si eres dueño de valores”. Resolver una herencia puede llevar tiempo. Es natural querer minimizar los impuestos de la herencia. A menudo se considera que las anualidades y otros productos de seguros ofrecen algunas ventajas en la planificación patrimonial. Como contador público, usted entiende mejor que la mayoría de la gente cómo funciona esto.

Por qué es verdad: Los beneficios por muerte de los seguros generalmente evitan la legalización. Esto significa que los beneficios del seguro llegan a los beneficiarios nombrados más rápido.

Por qué es falso: Todo el mundo quiere inversiones mágicas que dejen las manos del gobierno fuera de su dinero. Las reglas pueden permitir a los beneficiarios obtener su dinero más rápido, pero los impuestos aún deben ser pagados, aunque algunas compañías permiten que las rentas vitalicias sean estiradas, como las cuentas IRA heredadas. Otras no lo hacen. Esto puede convertirse en un problema para el patrimonio y para el beneficiario.

Las anualidades y otros productos de seguros tienen un lugar en las carteras de muchos clientes. Necesitan entender lo que están comprando y para qué está diseñado el producto.