Por Carolyn Duffy, CPA
A medida que la computación en la nube tormenta el mundo de los negocios, es imposible que las empresas de capital privado (PE) lo ignoren. La verdadera pregunta es si deberían adoptarlo para sus empresas de cartera.
Esta no es una pregunta de talla única para los grupos de educación física. Al considerar la computación en nube, es necesario tener en cuenta varios factores, entre ellos el enfoque de la inversión, las cuestiones de control y los probables adquirentes de las empresas de cartera. Sin embargo, en general, la nube presenta muchas de las mismas oportunidades para las empresas PE que para todos los demás. Por esas razones, merece una seria consideración.
La computación en nube – definida en términos generales como cualquier función informática que implique el uso de la Internet – ha ganado popularidad en tres niveles: paquetes generales de software; plataformas de servicio que pueden ser modificadas para los clientes; e infraestructura, como almacenamiento y servidores de computadoras. En comparación con tener que comprar software, servidores y espacio para alojarlos, y técnicos para implementarlos y actualizarlos, las aplicaciones de la nube se basan en el navegador. La computación en nube ofrece costos iniciales más bajos, ciclos de implementación más cortos y actualizaciones constantes. También ofrece acceso desde cualquier lugar y visibilidad operativa y financiera en tiempo real de una empresa.
Propiedad de capital privado
Algunas industrias aún no tienen muchas aplicaciones en la nube para elegir. La fabricación de procesos, que incluye alimentos, cerveza, vino, productos lácteos o alimentos procesados, es un ejemplo. La industria de la construcción está empezando a poner algunas de sus aplicaciones en la nube – piense en el personal de campo que registra los informes de progreso de finalización en sus PDAs. Por lo tanto, primero debe asegurarse de que hay suficientes aplicaciones disponibles para su industria.
Una vez que esté satisfecho con las aplicaciones de software de nube adecuadas para su industria, tiene que decidir quién es el propietario de la licencia principal del software o servicio de nube. Si la empresa de PE es propietaria y controla el sistema, puede sublicenciar el mismo paquete a sus compañías de inversión. Esto puede ser atractivo, ya que muchas compañías de inversión no tienen más que un sistema financiero básico, como QuickBooks.
Al adoptar la computación en nube para los sistemas operativos y financieros tanto de las empresas PE como de las empresas de cartera, un grupo PE mantiene el control del flujo y la calidad de la información. Una empresa PE puede establecer un plan de cuentas que corresponda al tipo de información que desea y configurarlo de manera estándar en todas las inversiones.
Digamos, por ejemplo, que una empresa invierte en empresas de software. Un sistema de nubes podría implementarse en numerosas inversiones porque estamos comparando manzanas con manzanas para la información operativa o financiera. Lo mismo ocurre con la fabricación, incluso si se están fabricando productos diferentes. El inventario es el inventario, y se aplican las mismas métricas para analizar el costo de los bienes vendidos, ya sea que se trate de joyas o ropa. Estos son ejemplos de industrias en las que la nube puede servir bien porque hay aplicaciones robustas para ellas.
Un paquete básico de nubes puede ser útil incluso para una empresa de PE en expansión con inversiones en muchas industrias. Por ejemplo, en Hein & Associates, recomendamos un sistema de nube para una empresa de inversión que tenía dos empresas clientes, una en mantenimiento de edificios y otra en servicios de salud. Debido a que ambas estaban básicamente vendiendo tiempo y gastos, funcionó bien. Ambas compañías sienten que están en un buen sistema, a pesar de que están en diferentes industrias.
Una vez vendida una empresa de cartera, los datos de la empresa pueden migrar fácilmente a la mayoría de los demás sistemas, como la nube o las instalaciones. Después de la venta, el vendedor ya no tiene acceso a la información.
Una cuestión a investigar con respecto a una licencia de propiedad de PE está relacionada con el control. El asesor legal puede tener que aconsejar sobre quién es el dueño de la información. Puede parecer bastante simple; si la empresa de educación física es propietaria de una acción de control, entonces naturalmente será propietaria de la información. Pero puede haber excepciones, y se vuelve especialmente turbio cuando no hay una propiedad mayoritaria.
Compañía de inversiones de propiedad
Si la compañía de inversiones es la propietaria de la licencia, ella, y no el grupo PE, tendría el control completo de los datos y procesos. Tener una cartera de inversiones, cada una con su propia licencia, costaría más, pero puede ser percibido por un comprador como más valioso. Además, una empresa puede descubrir que puede beneficiarse más de una aplicación de nube particular, con características endémicas de su industria particular, que de un paquete básico. Todo lo anterior puede jugar en la decisión de un grupo de PE para que una compañía de inversión sea la propietaria de la licencia de la aplicación en la nube.
También es importante la consideración de los compradores de las empresas de cartera. Digamos que usted vende una de sus compañías de cartera a un conglomerado importante y el adquirente se ejecuta en un sistema importante en las instalaciones y tiene sistemas de nube alternativos en funcionamiento en las oficinas periféricas. Una inversión con su propia licencia podría ser atractiva para ese conglomerado porque no quiere que sus operaciones de campo se ejecuten en el sistema on-premise.
Preferiría que los grupos de educación física tuvieran sus propias licencias y sublicencias para sus inversiones. El mundo se está yendo a la nube de todas formas. ¿No sería genial tener simplemente datos consolidados en lugar de comprar software, contratar ingenieros e instalar actualizaciones? Yo veo a los grupos de capital de riesgo como los primeros en adaptarse debido a su comodidad con la tecnología.
El costo involucrado con la nube es mucho menor, y las soluciones de la nube proporcionan un análisis sólido. Me han horrorizado las grandes empresas que funcionan con hojas de cálculo o QuickBooks. Cuando las empresas no tienen que comprar mainframes o contratar ingenieros, no hay excusa para que no tengan todas las herramientas que la nube puede traer. Las empresas de PE y sus grupos de cartera no son una excepción.
Sobre el autor:
Carolyn Duffy, contadora pública, es directora de servicios de asesoría de negocios para Hein & Associates, una firma de servicios completos de contabilidad y asesoría con oficinas en Denver, Houston, Dallas y el sur de California. Se especializa en la implementación de software de computación en nube, así como en el diseño e implementación de metodologías para las líneas de servicio SOX 404 y de TI. Se puede contactar a Carolyn en [correo electrónico protegido] o 303-298-9600.