Conocer el momento adecuado para realizar una valoración no siempre está claro. A menudo se consideran tanto un arte como una ciencia, y se utilizan principalmente para determinar el valor de un interés específico en una empresa.
Cuando se completan adecuadamente, las valoraciones pueden proporcionar ideas significativas que mejoran la toma de decisiones con fines estratégicos y fiscales. A continuación se examinan tres situaciones hipotéticas en las que puede ser necesario o beneficioso completar una valoración.
1. Planificación de impuestos sobre bienes y donaciones
La valoración es a menudo un componente crítico de la planificación adecuada de los impuestos sobre el patrimonio y las donaciones. El impuesto sobre el patrimonio se calcula en base al FMV (valor justo de mercado) de los activos del patrimonio en el momento de la muerte del difunto. A menudo es necesario realizar una valoración para determinar el VMF de los valores o intereses comerciales que dejó el difunto.
Los patrimonios corren un riesgo significativamente mayor de una auditoría del IRS que la declaración de impuestos individual estándar. Por lo tanto, es imperativo que los ejecutores de patrimonio sigan el protocolo adecuado al completar el Formulario 706. Si los valores en cartera forman parte de una herencia, los protocolos adecuados a menudo incluyen la realización de una valoración independiente.
Mientras tanto, la planificación efectiva de los impuestos sobre las donaciones debe coincidir con la planificación del patrimonio. Las donaciones que superen el monto de exclusión anual, que en 2018 es de 15.000 dólares transferidos a una persona, deben ser declaradas en el Formulario 709 y también se declaran en la declaración de patrimonio del difunto, contribuyendo así al valor bruto del patrimonio. La donación de intereses en empresas de propiedad cercana, que en la mayoría de los casos excede el monto de exclusión anual, es una práctica común que a menudo requiere una valoración. Al completar la planificación del impuesto sobre el patrimonio y las donaciones, las personas/ejecutores siempre deben asegurarse de ponerse en contacto con los profesionales jurídicos, fiscales y de valoración apropiados.
2. Planificación estratégica de negocios
La valoración de los negocios suele interpretarse erróneamente como si fuera únicamente para fines de estrategia de salida. Si bien se trata de un uso popular de la práctica, también es sumamente beneficioso para las pequeñas empresas realizar valoraciones periódicas para complementar la toma de decisiones estratégicas y el crecimiento.
Además de las estrategias de salida, como la venta de un negocio o la compra de socios, las valoraciones pueden utilizarse para evaluar las fusiones y la actividad de adquisición, comprender el valor de los activos, determinar la forma en que cierto crecimiento afectará al valor de un negocio y añadir accionistas.
Los propietarios de pequeñas empresas y los encargados de adoptar decisiones ejecutivas deben tener en cuenta que no siempre se requiere un informe detallado de la valoración de la empresa por un analista de valoración independiente de terceros para las hipótesis mencionadas. Los compromisos de cálculo permiten a un analista y a un cliente acordar un enfoque de valoración. Esto reduce drásticamente el tiempo y los costos necesarios para completar una valoración adecuada.
Además, el aprovechamiento del poder de la valoración de las empresas de manera recurrente permitirá a los propietarios y ejecutivos comprender mejor cómo determinadas circunstancias, desde los acontecimientos económicos hasta la actividad de gastos específicos de la empresa, afectan al valor final de la misma. Esto, por supuesto, mejorará la toma de decisiones con respecto al momento óptimo para entrar o salir de un mercado y hacer crecer un negocio.
3. Disolución matrimonial
Cuando se produce un divorcio, puede haber intereses comerciales o profesionales en juego. Antes de asignar los intereses a cada una de las partes, es importante determinar un valor apropiado de los activos (tanto fijos como no fijos) y pasivos subyacentes.
De manera similar a la planificación del impuesto sobre el patrimonio y las donaciones, algunos de estos intereses pueden estar en valores/pequeñas empresas estrechamente mantenidas. La jurisprudencia previa y los estatutos estatales juegan un papel vital en la computación del valor de los valores estrechamente mantenidos para la disolución del matrimonio. Por ejemplo, en algunos estados, como Massachusetts, es posible que no se apliquen ciertos descuentos que tradicionalmente se aplican en la valoración de pequeñas empresas.
Además, la definición de la norma de valor de cada estado, que es un componente vital de la valoración profesional, puede diferir. Si alguna vez necesita una valoración para la disolución del matrimonio y tiene interés en valores de titularidad cercana, asegúrese de ponerse en contacto con los profesionales jurídicos, fiscales y de valoración con experiencia en su jurisdicción.
La planificación del impuesto sobre el patrimonio y las donaciones, la planificación estratégica de los negocios y la disolución del matrimonio son sólo algunos de los escenarios en los que puede ser necesaria o beneficiosa una valoración independiente. Otras ocasiones en las que puede requerirse una valoración incluyen los planes de propiedad de acciones para empleados (ESOPS), el seguro para personas clave y el apoyo en litigios.
Independientemente de las circunstancias, contactar con profesionales de confianza en materia legal, fiscal y de valoración le ayudará a completar los pasos necesarios para valorar su interés empresarial.
Artículos relacionados
6 Razones para dirigir el equipo financiero de un cliente
La realidad de los servicios de asesoramiento