Según estadísticas recientes de la Administración de Información Energética de los Estados Unidos, este país no sólo es el mayor consumidor de petróleo y gas natural del mundo, sino que también es el mayor proveedor mundial tanto de petróleo como de gas natural seco. Con un número significativo de productores de petróleo y gas en todo el territorio de los Estados Unidos, la auditoría de las entidades de petróleo y gas es un nicho importante de la industria para muchas empresas de CPA.
Si bien la caída de los precios del gas en la bomba puede ser popular entre los consumidores, es problemática y potencialmente desastrosa para los productores de petróleo y gas. En los últimos dos años, la caída de los recuentos de las plataformas de perforación y la caída de los precios del crudo son un recordatorio claro de los retos a los que se enfrentan los productores de petróleo y gas.
Y cuando los clientes se enfrentan a tales desafíos, sus auditores también se enfrentan a los riesgos asociados a los temas que deben ser abordados como parte de sus compromisos de auditoría.
1. Desafíos operacionales
La disminución de los ingresos y la correspondiente reducción del valor de las reservas probadas pueden tener un efecto exponencialmente negativo en los productores de petróleo y gas, y algunas entidades pueden no ser lo suficientemente ágiles para responder a los retos operacionales conexos.
Los auditores deben estar atentos a las señales que indiquen que una entidad puede no estar preparada para hacer frente a ese desafío, entre otras cosas:
- Pérdidas mayores que las de entidades similares.
- Incapacidad de cumplir con el presupuesto de la entidad.
- Incapacidad de obtener financiación.
- Retrasos en la realización de reparaciones y mantenimiento de rutina.
- Pérdida de proveedores.
- Pérdida de personal clave.
- Falta de personal financiero experimentado.
Obsérvese que, debido a los desafíos a que se enfrentan las entidades de petróleo y gas, la División de Registro e Inspecciones de la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas declaró en su informe de inspección del personal de julio de 2016 que una de las principales esferas de atención de las auditorías de las empresas públicas en 2016 serán las esferas de auditoría afectadas por las tendencias económicas, como el efecto de las fluctuaciones de los precios del petróleo y el gas.
2. Impacto de los estados financieros
El impacto de la caída de los precios del petróleo y el gas puede aparecer en cascada en los estados financieros de la entidad de petróleo y gas, con un efecto en cualquiera de los siguientes aspectos:
- Reconocimiento de ingresos.
- Valoración de las reservas de petróleo y gas.
- Deterioro de las propiedades del petróleo y el gas.
- Recuperación de los activos por impuestos diferidos.
- Clasificación de la deuda debido a la reestructuración o a la violación de los pactos.
- Modificación de otros términos del contrato.
- Medición de las obligaciones de retiro de activos.
- Cobrabilidad de los créditos.
- Cambios en los derivados utilizados para la cobertura, como la determinación de si una cobertura de flujo de efectivo sigue siendo probable.
- Evaluación de la capacidad de la entidad para seguir siendo una empresa en funcionamiento.
- Divulgación de compromisos y contingencias, como los arrendamientos a largo plazo de equipos de perforación que ya no tiene sentido utilizar desde el punto de vista económico.
- Revelaciones de sucesos posteriores.
3. Deterioro de las propiedades del petróleo y el gas
La disminución de los precios del petróleo y el gas puede ser un indicador de que se ha producido un deterioro de las propiedades del petróleo y el gas de una entidad. La evaluación del deterioro de estas propiedades puede ser un reto para los auditores, que deben determinar si las pérdidas por deterioro necesarias se calculan y reconocen adecuadamente.
Los elementos operacionales, como los siguientes, también pueden ser indicadores de una pérdida por deterioro:
- Impacto de los cambios en los planes de perforación en los vencimientos de los contratos de arrendamiento.
- Reducción de la viabilidad económica del desarrollo del campo.
- Disminución del crédito para los compradores importantes.
- Impacto de la disponibilidad de financiación en la capacidad de completar los proyectos o iniciar la producción.
4. Obligaciones de retiro de activos
Las entidades de petróleo y gas deben registrar las obligaciones de retirada de activos (ORA) en el período en que se incurre, y los auditores deben realizar procedimientos para determinar si las obligaciones se registran y divulgan adecuadamente en los estados financieros.
Las cantidades estimadas que se utilizan para calcular una OIA pueden verse afectadas en una economía en declive. Los precios más bajos pueden hacer que los operadores tapen y abandonen los pozos antes, reduciendo así las corrientes de efectivo previstas utilizadas en la estimación de la OIA. Los cambios en los supuestos de la OIA también afectarán a los costos utilizados en la prueba del límite máximo del costo total.
5. Cobrabilidad de los créditos
Cuando las entidades de petróleo y gas se ven afectadas negativamente por la caída de los precios, también lo son sus contrapartes. En consecuencia, la cobrabilidad de las cuentas por cobrar de los propietarios y compradores de intereses puede convertirse a menudo en un problema.
Aunque existen remedios disponibles en determinadas circunstancias, la cobrabilidad de los saldos de las cuentas por cobrar, como las siguientes, puede resultar problemática, lo que requiere que el auditor realice análisis o procedimientos adicionales sobre esas cantidades:
- Cuentas por cobrar de facturación de intereses conjuntos, en particular si los pozos son sólo marginalmente económicos o han sido tapados y abandonados.
- Las cuentas por cobrar relacionadas con las llamadas en efectivo (llamadas para que los propietarios de intereses no operativos adelanten fondos a la operadora generalmente para cubrir los gastos del mes siguiente) si el propietario de los intereses tiene dificultades financieras.
- Las cuentas por cobrar relacionadas con los desequilibrios de la producción (cuando los propietarios de los intereses de los ingresos toman su parte de la producción en especie en lugar de venderla a los compradores en su nombre y han tomado más producción de la que tienen derecho en un momento dado) si el propietario de los intereses interrumpe las operaciones.
- Los créditos de los compradores de petróleo y gas con problemas de solvencia.
6. Cumplimiento de la deuda
Es probable que los procedimientos de un auditor en el ámbito de la deuda y los pactos de deuda se vean afectados por el actual entorno económico. Dado que gran parte de la línea de crédito de una entidad de petróleo y gas está determinada por el valor de sus reservas subyacentes de petróleo y gas, los límites de préstamo de las líneas de crédito se han visto afectados por la caída de los precios del petróleo y el gas.
En muchas industrias, las líneas de crédito sólo pueden revisarse una vez al año. Sin embargo, en la industria del petróleo y el gas, los prestamistas revisan los límites de los préstamos con mayor frecuencia. Las continuas caídas de los precios del petróleo y el gas pueden tener un doble efecto en la deuda de una entidad de petróleo y gas, que incluye la reducción de los límites de endeudamiento de la línea de crédito de la entidad y el desencadenamiento de reclasificaciones de partes de la deuda a largo plazo a la deuda actual si la entidad tendrá que pagar una parte de la deuda existente para cumplir con los nuevos límites de endeudamiento más bajos.
Al empeorar una mala situación, la reclasificación de las cantidades a la deuda actual puede provocar violaciones de los pactos de deuda con el saldo restante de la deuda a largo plazo porque podría afectar a otros pactos de deuda, como el requisito de mantener una cierta cantidad de capital de explotación. Además, puede haber cambios en las garantías o colaterales de los acuerdos de deuda, lo que también podría repercutir en las cantidades registradas o en la información que figura en los estados financieros.
7. Opciones de financiación
Las opciones de financiación suelen ser más limitadas en una crisis económica. Hay varias estrategias de financiación que las entidades petroleras y gasísticas deben considerar si se enfrentan a opciones de financiación más limitadas:
Negociando nuevos términos de deuda. Esto puede ser difícil, ya que muchos prestamistas tradicionales buscan reducir su exposición en el sector de la energía.
Obtención de financiación de capital privado. Muchas empresas de capital privado están dispuestas a invertir en el sector de la energía, ya que consideran que la reducción de los precios podría crear buenas oportunidades de inversión. Esas empresas también pueden proporcionar grandes aportaciones de efectivo rápido y están deseosas de ayudar a las empresas de petróleo y gas a tener éxito.
Sin embargo, no todas las entidades de petróleo y gas son candidatas deseables para la inversión, y las aportaciones adicionales de una empresa de capital privado externa diluirán la participación de los propietarios originales en el negocio. Desde el punto de vista de la auditoría, algunos acuerdos de capital privado pueden requerir un análisis más detallado para determinar si representan transacciones de financiación o de capital o una combinación de ambas.
Negociando acuerdos. Algunas entidades petroleras y de gas pueden negociar acuerdos con todos sus acreedores para condonar una parte de su deuda o ampliar la fecha de vencimiento de los pagos. Sin embargo, si todos los acreedores de la entidad no tienen un plan para negociar un acuerdo, el plan puede descarrilar y la entidad podría verse obligada a declararse en quiebra.
8. Modificaciones de contrato
Las entidades de petróleo y gas pueden tratar de modificar las condiciones de varios tipos de contratos diferentes. Esas renegociaciones pueden proporcionar un alivio inmediato o a corto plazo.
He aquí algunas situaciones en las que se pueden considerar las modificaciones de los contratos:
- Los contratos de arrendamiento que están a punto de expirar pueden ser prorrogados para retrasar los próximos planes de perforación.
- Los operadores pueden concertar acuerdos de explotación agrícola u otros arreglos con entidades para ceder una parte de sus derechos de exploración de una propiedad a cambio de una participación en los ingresos de la misma.
- Los contratos de compra pueden ser renegociados para cambiar los precios de venta especificados.
- Algunos contratos de artículos, como los de arrendamiento o compra de equipo, pueden rescindirse si la entidad decide renunciar al arrendamiento o a la compra y los costos conexos superan el pago por rescisión.
- Los contratos de trabajo pueden ser interrumpidos.
Los auditores deben prestar atención a toda modificación de los contratos que se identifique durante la auditoría y determinar que se contabilizan y divulgan debidamente en los estados financieros.
9. Consideraciones sobre el Going Concern
La Codificación de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera exige que la dirección de todas las entidades evalúe la capacidad de su entidad para seguir siendo una empresa en funcionamiento. En el sector del petróleo y el gas, esa evaluación es aún más crítica debido al actual entorno económico.
La caída de los precios del petróleo y el gas, sumada a la incapacidad de algunas entidades para obtener financiación y cumplir los pactos de deuda, puede dificultar que esas entidades sigan funcionando como una empresa en funcionamiento, y la administración tendrá que elaborar un plan para hacer frente a los efectos adversos de esas condiciones o acontecimientos.
10. La quiebra y la base de la liquidación de la contabilidad
La disminución de los precios del petróleo desde 2014 ha borrado una cantidad significativa del valor de las entidades energéticas de EE.UU., según Reuters. Como resultado, los últimos 18 meses han visto un gran número de entidades petroleras y de gas que se han declarado en bancarrota, con casi 50 productores de petróleo y gas norteamericanos que se han declarado en los primeros siete meses de 2016.
Además, según Reuters, el número de solicitudes de bancarrota de EE.UU. hasta la fecha puede ser sólo la primera mitad de la ola de entidades que eventualmente se presentarán.
Una vez que una entidad elige o se enfrenta a una liquidación inminente (como en el caso de una declaración de quiebra en virtud del capítulo 7), ya no se considera una empresa en funcionamiento, y los PCGA exigen que la entidad prepare sus estados financieros utilizando la base contable de la liquidación. Con arreglo a la base de liquidación de la contabilidad, las bases históricas de los activos y pasivos ya no son pertinentes. En cambio, los activos se miden al valor neto realizable, y los pasivos al valor neto de liquidación (con los valores descontados cuando el efecto es significativo).
Guía adaptada para los auditores de petróleo y gas
A fin de cuentas, es importante que los auditores de las entidades de petróleo y gas comprendan el impacto de la economía en sus clientes y aprovechen las herramientas especializadas para abordar sus requisitos singulares de auditoría y contabilidad. El resultado es un servicio y apoyo personalizado que realmente ayuda a estas entidades en tiempos económicos difíciles.